FinTech в Новой Зеландии – один из ключевых секторов роста страны. Но, чтобы продвигать инновации и фиксировать рост отрасли, необходим четкий и ориентированный на будущее режим регулирования финтех-компаний в Новой Зеландии, который будет побуждать новых игроков финтех-рынка к участию и конкуренции с существующими предприятиями, а также позволит уже зарегистрированным новозеландским компаниям в отрасли финтех разрабатывать новые продукты и услуги для удовлетворения современных требований клиентов.

Сфера регулирования

Пруденциальное регулирование финтех в Новой Зеландии направлено на обеспечение того, чтобы учреждения эффективно управляли как своими собственными финансовыми рисками, так и рисками, которые они в совокупности создают для финансовой системы. Инструменты пруденциального регулирования отрасли финансовых технологий в Новой Зеландии включают требования к капиталу и ликвидности, к корпоративному управлению и процедуры управления рисками. Они используются для работы с финансовыми учреждениями, такими как банки и страховщики.

Планируя зарегистрировать компании на основе блокчейн в Новой Зеландии, следует учесть, что новые методы предоставления услуг, лежащие в основе современных бизнес-моделей, могут иметь системные последствия и риски для финансовой стабильности. Вот некоторые примеры того, что нужно учитывать в процессе регистрации новозеландской финтех-компании:

  • стандарты относительно того, какие данные должны быть доступны для предприятий и, как следствие, как их можно собирать и использовать;
  • сбои в алгоритмах, используемых в AI или robo-advice;
  • безопасность предложений, основанных на цифровых сетях;
  • влияние политик AML/CTF;
  • использование RegTech для помощи в регулировании финтех-деятельности в Новой Зеландии.

Запуск финтех-стартапа в Новой Зеландии: основные регуляторы и требования лицензирования

В стране контроль за отраслью финтех возложен на:

  • FMA (лицензирование поставщиков финтех-услуг в Новой Зеландии и дальнейший надзор за их деятельностью). Регулятор несет основную ответственность за соблюдение следующих ключевых законодательных актов:
    • Закон о финансовых рынках 2013 г. (FMCA).
    • Закон о финансовых консультантах 2008 г. (FAA).
    • Закон о поставщиках финуслуг 2008 г. (FSPA).
  • Резервный банк или RBNZ (регулирование новозеландских банков, платежных учреждений, небанковских депозитариев, лицензированных страховщиков).
  • Министерство внутренних дел (DIA) – контроль компаний в отношении соблюдения положений по AML.
  • Комиссия по торговле (Comcom) отвечает за регулирование потребительского кредитования в Новой Зеландии, контроль за соблюдением условий о конкуренции.

Финтех-лицензия в Новой Зеландии предоставляется на:

  • услуги по управлению инвестиционным портфелем;
  • деятельность краудфандинговых платформ;
  • выпуск деривативов;
  • прием вложений от инвесторов и консультации по инвестициям;
  • одноранговое кредитование.

Выход на новозеландский рынок IPO

Чтобы запустить IPO в Новой Зеландии, нужно подготовить предложение долевых ценных бумаг в рамках FMCA. Эмитенты токенов обязаны раскрывать данные о продукте после проведения комплексной проверки. Планируя начать листинг на бирже ценных бумаг Новой Зеландии, необходимо выполнить определенные требования.

Листинг на фондовой бирже Новой Зеландии (NZX) дает множество преимуществ:

  • Увеличение капитала.
  • Улучшение восприятия со стороны инвесторов, поставщиков и заинтересованных сторон благодаря соблюдению надежных нормативных стандартов.
  • Повышение узнаваемости компании и бренда в СМИ, среди общественности и в мировом инвестиционном сообществе.
  • Увеличение ликвидности.
  • Новая Зеландия предлагает современную нормативно-правовую среду, уравновешивающую потребности как эмитентов, так и инвесторов.
  • NZX поддерживает компании с точки зрения маркетинга посредством роуд-шоу для инвесторов.

Регулирование краудфандинга акций в Новой Зеландии

Краудфандинг в Новой Зеландии является эффективным в плане генерирования больших объемов инвестиционного капитала. Краудфандинг акций – это альтернативный метод мобилизации денег путем выпуска акций. Вместо официального публичного предложения акций на Новозеландской фондовой бирже или частного предложения ограниченному числу компаний, краудфандинг акций в Новой Зеландии позволяет использовать лицензированную платформу для предложения акций розничным и/или оптовым инвесторам.

Краудфандинг акций позволяет предприятиям привлекать деньги без обременительных обязательств по соблюдению нормативных требований, а инвесторам – распределять свои риски путем инвестирования в несколько различных предприятий. Закон FMC направлен на регулирование краудфандинга в Новой Зеландии, а FMA является основным регулятором для поставщиков краудфандинговых услуг.

В процессе регулирования платформ краудфандинга акций в Новой Зеландии режим налагает несколько ограничений:

  • поставщики средств краудфандинга должны иметь получить новозеландскую лицензию поставщика краудфандинговых услуг от FMA;
  • предложения по краудфандингу акций ограничены привлечением до 2 млн NZD в любой 12-месячный период;
  • предложения, использующие лицензированную платформу краудфандинга, должны содержать краткое предупреждение;
  • оференты должны соблюдать общие положения Закона о FMC.

В заявке на получение лицензии в Новой Зеландии должны быть указаны детали предлагаемой платформы и то, как будут соблюдаться минимальные стандарты и условия для лицензий на краудфандинговые услуги. FMA решит, предоставлять ли лицензию, и может наложить особые условия. Модель краудфандинга в Новой Зеландии, начавшаяся в середине 2014 года, оказалась эффективной в плане генерирования больших объемов инвестиционного капитала и предотвращения мошеннических предложений (по сравнению с зарубежными юрисдикциями).

P2P-кредитование в Новой Зеландии

Одноранговое кредитование осуществляется в стране с 2014 г. в рамках Закона о FMC. P2P-платформы – это финансовые платформы, привлекающие заемщиков и инвесторов. Заемщики подают заявки на ссуды через P2P-платформы, инвесторы финансируют ссуды, взимая с них согласованную процентную ставку. Инвесторов привлекает P2P-платформы из-за процентных ставок выше рыночных, тогда как заемщикам предлагаются более низкие процентные ставки по сравнению с финансовыми компаниями и банками. Регулирование платформ P2P-кредитования в Новой Зеландии проводит FMA.

Одноранговое кредитование в Новой Зеландии характеризуется собственными критериями подачи заявок на получение кредита. Это включает в себя тщательные проверки кредитоспособности сторонними агентствами и тесты доступности.

Регулирование криптовалютной деятельности в Новой Зеландии

Регулирование криптовалют в Новой Зеландии находится на начальном этапе. Нет конкретных правил, касающихся криптовалюты. Однако при выпуске или передаче виртуальных валют или предоставлении сопутствующих услуг необходимо учитывать следующее:

  • FMCA.
  • Закон об AML.
  • Закон о FSP.

FMCA. При выпуске или передаче криптовалют (в том числе в рамках запуска ICO-проекта в Новой Зеландии) необходимо учитывать, является ли цифровая валюта «финансовым продуктом» в смысле FMCA. В таком случае она будет регулироваться FMA на национальном уровне так же, как IPO в Новой Зеландии. При рассмотрении вопроса о применимости FMCA важны следующие категории безопасности:

  • Собственный капитал.
  • Долг (то есть право на возврат ссудных денег).
  • Управляемые инвестиционные продукты.
  • Производные финансовые инструменты (то есть доля в контракте, стоимость которого зависит от стоимости базового актива).

Что касается ICO в Новой Зеландии, FMA указало, что:

  1. Если права, закрепленные за токенами, предлагаемыми в рамках регистрации ICO в Новой Зеландии, означают, что токены подпадают под определение финансового продукта согласно FMCA (как долговая/долевая ценная бумага, управляемый инвестиционный продукт или производный инструмент), то оферент должен будет соблюдать FMCA.
  2. Если ICO представляет собой предложение «служебных» токенов (токенов, не имеющих характеристик инвестиционных/финансовых продуктов), предложение не подпадает под режим FMCA.

Закон об AML. Регулирование поставщиков услуг виртуальных активов (VASP) в Новой Зеландии осуществляется согласно положениям Закона об AML. DIA выпустило инструкцию для VASP. Согласно этому руководству, виртуальные активы включают (среди прочего) криптовалюты, а VASP включают:

  • Биржи виртуальных активов.
  • Поставщиков криптокошельков.
  • Брокеров цифровых активов.
  • Провайдеров ICO.

Закон о FSP. Эмитенты криптовалюты и поставщики услуг подпадают под существующее определение поставщика финансовых услуг FSPA (и должны быть зарегистрированы) в той степени, в которой они предоставляют определенные финансовые услуги, например:

  • Выпуск или управление средствами платежа.
  • Перевод денег или ценностей.

Регулирование платежных услуг в Новой Зеландии

Новая Зеландия была одной из первых, кто внедрил системы онлайн-платежей. Хотя через новозеландские платежные системы проходит более 35 млрд NZD в день, на сегодняшний день регулирующее вмешательство было очень незначительным. Планируя зарегистрировать платежную систему в Новой Зеландии, обратите внимание, что в Законе о Резервном банке указано следующее ее определение: «система или механизм для клиринга и урегулирования платежных обязательств или обработки платежных транзакций». Однако полномочия Резервного банка в отношении регулирования платежных систем в Новой Зеландии ограничены. В настоящее время Регулятор может запрашивать только информацию или данные, относящиеся к платежной системе.

FinTech в страховом секторе

Регулирование страховых компаний в Новой Зеландии, предоставляющих услуги на основе финтех, осуществляется на национальном уровне Законом о пруденциальном надзоре за страхованием 2011 г. Закон устанавливает, среди прочего, пруденциальные стандарты для страховщиков, обеспечиваемые RBNZ. Регулирование новозеландских страховых компаний, ориентированных на работу в отрасли финтех, требует получения новозеландской лицензии страховщика. Кроме того, необходимо соблюдать определенные требования по управлению и достаточности капитала.

Заключение

Новая Зеландия продолжает демонстрировать признаки своего развития, поскольку по данным одного из рейтинговых агентств, она была названа одним из развивающихся центров финансовых технологий в Азиатско-Тихоокеанском регионе и одним из 10 ведущих направлений в области финтех в регионе. Создание благоприятной деловой среды для регистрации fintech-компаний в Новой Зеландии способствует выявлению новых тенденций развития финтех-экосистем. Заказать консультацию по финтех-регулированию в Новой Зеландии можете у специалистов TK Deal.