Каймановы Острова превратились в один из ведущих рынков для иностранных инвесторов, желающих создать криптофонд, отчасти благодаря своей привлекательной нормативной среде. Тем не менее существует ряд ключевых юридических вопросов, связанных с работой с криптовалютой на Кайманах, поэтому важно получить консультацию экспертов перед созданием криптовалютного фонда на Каймановых Островах.

Правовое регулирование криптовалют

Валютно-финансовое управление Каймановых Островов (CIMA) является основным органом, ответственным за надзор за криптовалютами и операциями с ними. Регулятор не выразил свою позицию касательно правового статуса криптовалют. В то же время при использовании виртуальных валют в качестве средства платежа могут применяться Закон о денежных услугах (MSL) или Закон об электронных транзакциях (ETL).

Что такое криптовалютный фонд?

Криптофонд

– это связующее звено между инвесторами и трейдерами виртуальных валют. Альтернативные фонды – это структуры фондов, в которых инвестиции не являются традиционными по своей природе (традиционные акции и облигации) и могут охватывать множество типов инвестиций.

Криптовалютный фонд – это форма альтернативных фондов, инвестиционный портфель которых состоит из цифровых активов.

Приблизительно половина всех криптофондов зарегистрированы на Каймановых Островах. Эта юрисдикция представляет собой крупный финансовый центр с обширной практикой регулирования в области криптовалют и блокчейна. Более того, криптовалютные фонды, созданные на Кайманах, могут получить доступ к благоприятному налоговому режиму. Здесь отсутствует валютный контроль.

Создание криптофонда на Каймановых Островах: юрисдикционные преимущества фондов

  1. Существующая правовая база Кайманов обеспечивает гибкость, позволяющую процветать криптовалютным стратегиям и технологиям, таким как технология блокчейн.
  2. Правовая система Каймановых Островов основана на английском общем праве.
  3. На Острове есть технологический город, который позволяет блокчейн-компаниям физически присутствовать здесь. Технологический город является составной частью особой экономической зоны, предоставляющей компаниям доступ к упрощенному процессу лицензирования криптобизнеса.
  4. На Островах взимаются относительно низкие государственные пошлины за регистрацию компании.
  5. Фонды криптовалюты (в технологическом городе или за его пределами) могут быть созданы относительно быстро.
  6. Управляющий фондом может владеть голосующими контрольными акциями в фонде и получать вознаграждение за управление на договорной основе, как правило, в соответствии с условиями соглашения об управлении инвестициями.

Криптофонды также могут иметь макроэкономические преимущества. Они привносят сложные торговые стратегии на неликвидные финансовые рынки предпринимательства, что повышает эффективность рынка для стартап-проектов. Чтобы воспользоваться этими потенциальными преимуществами, индустрия криптофондов нуждается в надежной нормативной базе. Это является одной из причин, по которой многие криптовалютные фонды перемещаются на Каймановы Острова.

Остались вопросы?
Рекомендуем обратиться к нашим специалистам за более детальной информацией. Для того чтобы записаться на консультацию, нажмите кнопку ниже.
Связаться с нами

Кто заинтересован в том, чтобы создать криптофонд Каймановых Островов?

Гибкая правовая база на Кайманах означает, что механизм фонда может быть адаптирован для соответствия налоговым требованиям, предпочтениям инвесторов, количеству инвесторов, инвестиционной стратегии, ликвидности фонда. Это делает Остров привлекательным вариантом как для более традиционных управляющих фондами, так и для лиц, обладающих значительным опытом в области криптовалют и технологии Blockchain (независимо от их собственного опыта в управлении внешним капиталом).

Лица, заинтересованные в том, чтобы создать криптовалютный фонд на Кайманах, могут выбрать один из двух типов: открытый и закрытый. Открытый фонд может быть лицензируемым, администрируемым, зарегистрированным или освобожденным. Инвестиции в токены и ICO часто неликвидны и приводят к длительным рискам для инвестиционных менеджеров. Менеджеры, желающие инвестировать в эти активы, могут основать закрытый фонд.

Существующие фонды с инвестиционными стратегиями, которые позволяют им диверсифицировать портфель, могут присоединить инвестиции в криптоактивы к своим существующим стратегиям. Менеджеры также могут запустить криптовалютный фонд с инвестиционной стратегией, ориентированной исключительно на криптоактивы. Компания с сегрегированным портфелем Каймановых Островов – это механизм зонтичного типа, который позволяет разделить различные криптоинвестиции в разные портфели, активы и обязательства которых полностью отделены от активов и пассивов другого портфеля.

Стартапы могут отдать предпочтение «освобожденному» фонду. Этот тип фонда разрешает выкуп инвесторами и ограничен 15 или менее инвесторами. Фонду не нужно регистрироваться в CIMA, и от него не требуется составлять годовые проверенные финансовые отчеты, что снижает операционные расходы. Освобожденный фонд может быть преобразован в регулируемый CIMA паевой инвестиционный фонд. Это фонд, как правило, используется для инвестиций в относительно ликвидные основные криптовалюты или когда требуется ликвидность для периодических выплат существующим инвесторам.

Создание криптофонда: вопросы структурирования

При структурировании фонда Каймановых Островов необходимо решить несколько ключевых вопросов, чтобы определить подходящий механизм финансирования и регулирующий статус криптофонда на Каймановых Островах. В ряде случаев субъектом Каймановых Островов будет освобожденная компания с ограниченной ответственностью или компания с сегрегированным портфелем.

Любая финотчетность должна раскрываться (речь идет о годовых отчетах, финансовых счетах и т.п., которые могут подтвердить происхождение сделки). Определение местонахождения инвесторов поможет в этом процессе. Следует определить типы и количество инвесторов. Количество инвесторов в фонде может повлиять на выбор подходящей организационно-правовой формы. Как упоминалось выше, освобожденный криптовалютный инвестиционный фонд может быть предпочтительным, если имеется 15 или менее инвесторов, которые имеют меньше нормативных требований и требований к отчетности, чем фонд, регулируемый CIMA.

Характер инвестиционной стратегии фонда может повлиять на выбор структуры. Например, если портфель сильно диверсифицирован, наиболее подходящей может быть зонтичная/сегрегированная структура портфеля. Могут ли инвесторы выкупить или выйти из фонда, а также наличие периода блокировки может повлиять на регулирующий статус фонда. Фонды закрытого типа не регулируются CIMA.

Фонды, регулируемые CIMA, обычно имеют минимальную сумму инвестиций в размере 100 000 долларов США. Ключевая документация должна быть указана заранее. Например, документы о регистрации криптовалютного фонда (его свидетельство о регистрации, Меморандум и Устав, а также реестры) потребуются большинству поставщиков услуг. Письменные соглашения должны быть заключены со всеми поставщиками услуг, а письма согласия должны быть получены от аудиторов и администраторов до подачи заявки на регистрацию в CIMA. В большинстве случаев также необходимо подготовить документ о предложении, сопровождаемый подписной документацией и документацией по комплексной проверке. Большинство институциональных банков захотят просмотреть все эти документы, прежде чем открыть счет для криптофонда.

Прочие юридические и нормативные аспекты

Отсутствие в этой юрисдикции детального правового регулирования криптофондов требует в обязательном порядке оформить юридически условия привлечения средств фондом от инвесторов. Речь идет как об отдельных соглашениях с инвесторами, так и об общих условиях, находящихся в публичном доступе.

  • Инвестиционный договор. В нем должно быть прописано, кто может инвестировать через фонд.
  • AML/CTF. Все криптовалютные фонды Каймановых Островов должны соответствовать Положениям о борьбе с отмыванием денег (AML) 2017 г., которые требуют от фонда получения информации о должной осмотрительности клиентов, включая источник средств и идентификацию бенефициарных владельцев. Все фонды также должны назначить физических лиц, которое будет действовать в качестве сотрудника по соблюдению требований AML (AMLCO), сотрудника по отчетности по отмыванию денег (MLRO) и заместителя MLRS (DMLRO). Прохождение проверки на соответствие положениям AML/CTF – это также обязательное требование при открытии банковского счета на криптовалютный фонд.
  • KYC. Прежде чем получить криптоинвестиции, необходимо проверить личность того, от кого будут получены эти средства. Профильные специалисты рекомендуют проводить детальную процедуру KYC, чтобы минимизировать соответствующие правовые риски. Проведение тщательной проверки будет свидетельствовать о том, что фонд соблюдает базовые требования законодательства по AML/CTF, а также дает инвесторам дополнительную гарантию надежности проекта.
Читать также:Регистрация криптофонда в Лихтенштейне

Заключение

Каймановы Острова стали одной из ведущих юрисдикций для запуска криптовалютных фондов. Однако, следует принять во внимание, что создание криптофонда и управление такой структурой требуют пристального внимания к целому ряду юридических и практических вопросов. Наша команда специалистов имеет опыт работы с криптоструткрами, регулируемыми и лицензируемыми CIMA. В рамках наших услуг мы готовы предоставить:

  • консультации по выбору оптимальной структуры криптофонда;
  • помощь в подготовке документов для учреждения фондов, деятельность которых связана с криптовалютами, на Кайманах;
  • сопровождение в создании криптовалютного фонда на Каймановых Островах;
  • консультирование по соблюдению правил борьбы с отмыванием денег и «Знай своего клиента» в отношении криптофондов;
  • помощь в составлении инвестиционных договоров и других соглашений.

Информация в статье представлена в ознакомительных целях. Если хотите узнать детальнее о том, как создать криптофонд на Каймановых Островах, свяжитесь со специалистами компании по контактам, указанным на сайте.