Получить криптолицензию в Гонконге

Получить криптолицензию в Гонконге заинтересованы не только стартапы и проекты в сфере финтеха, но и крупные международные инвестиционные компании, осуществляющие деятельность с цифровыми активами. Внимание со стороны иностранных инвесторов и состоятельных частных лиц (HNWI) из азиатского региона все больше смещается в сторону криптовалют. Гонконг укрепляет позиции в качестве регионального финтех-хаба, сочетая контроль со стороны Securities and Futures Commission (SFC) с поддержкой инноваций, включая пилотные программы в Regulatory Sandbox.

SFC в Гонконге формирует стандарты, которые уравновешивают защиту инвесторов и развитие технологий. Например, директива VA Framework легализует торговлю криптоактивами при условии соответствия критериям безопасности и прозрачности. И хотя правительство приняло решение об усилении законодательного надзора за виртуальными активами, Гонконг по-прежнему привлекает международные компании, предлагая льготы для институциональных игроков и упрощая доступ к локальным фондам. Такой подход делает получение криптолицензии в Гонконге не только обязательной процедурой для легального бизнеса, но и конкурентным преимуществом в азиатском регионе.

Регулирование криптовалют в Гонконге

Все больше инвесторов рассматривают Гонконг как юрисдикцию для создания и ведения бизнеса в сфере криптоактивов. Особый интерес проявляют иностранные компании, планирующие запуск проектов в области Web 3.0. Гонконг обладает объективными предпосылками для трансформации в международный хаб Web3.

Требования для лицензирования поставщиков услуг виртуальных активов (VASP) в Гонконге первоначально были регламентированы VA Framework, вступившим в силу в 2022 году. Этот документ установил требования к платформам торговли VA, управляющим портфелями и дистрибуторам. Например, получение криптолицензии в Гонконге для торговых площадок предполагало обязательное соблюдение условий, изложенных в Position paper on regulation of virtual asset trading platforms. Особое внимание в регулировании крипторынка в Гонконге отведено кибербезопасности, резервированию средств и прозрачности операций.

В январе 2022 года SFC и Валютное управление (HKMA) приняли совместный нормативный документ, определяющий подходы к деятельности посредников, работающих с цифровыми активами. В нем установлен дифференцированный подход SFC и HKMA к регулированию криптовалютной деятельности в Гонконге, и указаны различные требования для следующих категорий криптодеятельности:

• предложение финансовых продуктов, связанных с криптоактивами;
• консультационная поддержка и дилинговые операции.

Вышеупомянутые продукты и услуги могут предлагаться исключительно профессиональным инвесторам, а посредники, как правило, должны оценить, обладает ли клиент достаточными знаниями и опытом работы с такого рода продуктами/услугами, прежде чем торговать от их имени. Исключением из этого правила является ситуация, когда клиент выступает институциональным/квалифицированным инвестором. В Циркуляре также предусмотрены исключения для биржевых производных продуктов VA, которые торгуются на указанной бирже, и публичных ETF, основанных на фьючерсах, одобренных соответствующим регулятором в определенной юрисдикции для предложения розничным инвесторам.

В декабре 2022 года правительство внесло изменения в постановление по противодействию легализации доходов, полученных преступным путем (AML/CTF), включив в сферу его действия поставщиков услуг виртуальных активов. Указанные изменения распространяются на всех VASP, включая криптовалютные биржи, провайдеров криптокошельков и иные криптоплатформы. В соответствии с регуляторными требованиями такие компании обязаны выстроить и поддерживать действенную систему внутреннего контроля для пресечения и своевременного выявления мошеннических схем с виртуальными активами. В ее рамках проводится комплексная оценка рисков, реализуются процедуры надлежащей проверки клиентов (CDD) и организуется постоянный мониторинг операций с анализом подозрительной активности и последующим уведомлением уполномоченных органов. Дополнительно обеспечивается надлежащее ведение отчетности и документации, а также регулярное обучение сотрудников требованиям действующего регулирования..

Новый режим лицензирования виртуальных активов в Гонконге вступил в силу 1 марта 2023 года. SFC указала на необходимость внедрения регулирования, которое строится не только на правилах по AML/CTF, с целью обеспечения надлежащей защиты инвесторов. В соответствии с принципом «одинаковая деятельность — одинаковые риски — одинаковые правила» на поставщиков криптоуслуг распространяются требования, касающиеся безопасного хранения активов, процедур идентификации и проверки клиентов (KYC), противодействия финансовым злоупотреблениям, предотвращения манипулирования рынком, установления критериев допуска VA к торговле, бухгалтерского учета и аудита, системы управления рисками, пресечения конфликта интересов, а также обеспечения кибербезопасности.

Новый режим лицензирования VASP в Гонконге во многом сопоставим с регуляторной моделью, применяемой к традиционным финансовым организациям. Вместе с тем он представляет собой комплексную нормативно-правовую базу, предусматривающую расширенный набор политик защиты инвесторов, необходимых для обеспечения ответственного и устойчивого развития рынка. Введенное крипторегулирование в Гонконге является одной из мер, реализуемых правительством в сфере развития сектора виртуальных активов с надлежащими регуляторными гарантиями.

Как на отрасль повлиял новый режим регулирования

Новое регулирование криптовалют в Гонконге оказало системное влияние на развитие криптовалютной индустрии. Прежде всего введение обязательного лицензирования VASPs существенно повысило уровень правовой определенности и доверия со стороны участников рынка. Это, в свою очередь, создало предпосылки для притока внешнего капитала и стимулировало выход на рынок новых лицензированных криптобирж. Расширение числа регулируемых участников способствовало созданию новых рабочих мест и развитию сопутствующей инфраструктуры финансовых и технологических услуг.

Кроме того, формирование прозрачной и предсказуемой регуляторной среды позволило Гонконгу укрепить статус одного из ведущих международных центров криптоиндустрии. Новое регулирование виртуальных активов в Гонконге интегрировано в существующую финансово-правовую систему юрисдикции, что усиливает ее привлекательность как для криптокомпаний, так и для традиционных финансовых организаций. Положительный эффект распространяется не только на крипторынок, но и на экономику региона в целом, способствуя диверсификации финансового сектора и привлечению высокотехнологичного бизнеса.

Также усиление надзорных полномочий Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам привело к повышению уровня прозрачности операций с виртуальными активами и снижению рисков злоупотреблений и мошенничества. Применяемая SFC модель риск-ориентированного надзора направлена на защиту инвесторов при одновременном сохранении среды для инноваций.

Новый гонконгский режим лицензирования криптобирж установил 12-месячный переходной период для существующих криптобирж. То есть действующие биржи виртуальных активов, которые вели свою деятельность непосредственно перед 1 марта 2023 года, были наделены правом продолжать свою работу без лицензии до 29 февраля 2024 года. Все поставщики криптоуслуг обязаны были подать заявку на получение лицензии на криптовалюту в Гонконге не позднее 30 ноября 2023 года.

Как оформить криптолицензию в Гонконге: какие формальности нужно учитывать

Для оформления криптолицензии в Гонконге основным документом является Securities and Futures Ordinance (SFO), регулирующим деятельность с виртуальными активами как часть финансовых инструментов. Согласно SFO, операции с токенизированными активами, признаваемыми ценными бумагами, требуют аккредитации на Type 1 (торговля) или Type 7 (автоматизированная торговля). Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам обновляет нормативную базу через консультации и круглые столы, чтобы адаптировать подходы к регулированию VA, включая вопросы раскрытия рисков и защиты инвесторов.

Роль Regulatory Sandbox и пилотных программ

Для снижения барьеров при регистрации криптобизнеса в Гонконге SFC предлагает использование Regulatory Sandbox. Стартапы получают право тестировать инновационные разработки в регулируемой среде с временным послаблением требований законодательства. Например, компании могут зарегистрироваться в регуляторном песочнице для Type 1 или Type 7, получив доступ к рынку с ограниченными функциями. Однако такие пилотные программы не заменяют полноценную криптовалютную лицензию в Гонконге, которая требует доказательства устойчивости бизнес-модели и соответствия риск-менеджменту.

Классификация криптоактивов: utility vs security tokens

Главным фактором при оформлении лицензии на криптодеятельность в Гонконге становится классификация токенов. Security tokens, как правило, подпадают под определение ценных бумаг в SFO, что автоматически требует лицензирования Type 1 или Type 6 (консалтинг). Utility tokens, напротив, не всегда регулируются, если их функционал ограничен внутренним использованием в блокчейн-сети. SFC рекомендует заранее согласовывать статус актива, чтобы избежать ошибок в интерпретации закона.

Открыть криптобизнес в Гонконге: типы лицензируемой деятельности

Чтобы оформить криптолицензию в Гонконге, необходимо определить, какой тип регулируемой деятельности соответствует вашему бизнесу. В SFO выделяются десятки категорий, но для криптосферы ключевыми являются Type 1, 2, 7 и 9. Каждый из них связан с конкретными операциями — от торговли токенами до управления портфелями. Регистрация криптобизнеса в Гонконге требует соответствия требованиям SFC, включая квалификацию сотрудников, кибербезопасность и финансовые гарантии. Ниже детально разъясняется каждая категория и прописаны условия получения разрешения на криптодеятельность в Гонконге.

Кто может получить криптолицензию в Гонконге

Чтобы оформить криптолицензию в Гонконге, компания должна соответствовать критериям, установленным SFC, к организационной структуре, квалификации сотрудников, финансовой благонадежности и прозрачности управления. Ниже детально рассмотрим каждое из предписаний к соискателям на лицензирование криптобирж в Гонконге.

Организационная форма и юрисдикция инкорпорации

Для получения разрешения на криптодеятельность в Гонконге заявитель обязан быть зарегистрированной компанией. Это может быть юридическое лицо, созданное в регионе, или иностранная корпорация, зарегистрированная в местном Реестре компаний. Индивидуальные предприниматели и партнерства не могут претендовать на лицензию.

Например, если платформа VASP уже существует за пределами Гонконга, необходимо открыть филиал в этой юрисдикции. Также требуется подтверждение, что бизнес не находится под контролем третьих стран, если это противоречит локальным нормам.

Fit and Proper — финансовая устойчивость, квалификация, репутация

Требования для получения криптолицензии в Гонконге также включают обязательство для всех участников — от владельцев до сотрудников — соответствовать принципу fit and proper:

• финансовая устойчивость — компании должны продемонстрировать достаточный уставный капитал и ликвидность для покрытия операционных рисков;
• подтверждение высокого уровня квалификации — ключевые сотрудники, включая ответственных должностных лиц (RO), обязаны иметь опыт в финансовых или криптотехнологиях, подтвержденный сертификатами (например, Licensing Examination Paper 15/16/17 для Type 7);
• безупречная репутация — отсутствие у ключевых лиц компании судимостей, финансовых нарушений или дисциплинарных санкций в других юрисдикциях (даже владельцы долей свыше 10% проверяются на соответствие этим критериям).

Структура руководства и ответственные должностные лица (RO)

Для оформления криптолицензии в Гонконге необходимо назначить минимум двух ответственных должностных лиц (Responsible Officers), которые будут отвечать за соблюдение норм SFC. Если в компании, которая планирует получить криптовалютную лицензию в Гонконге, в структуре управления более одного исполнительного директора, то все они должны быть назначены ответственными должностными лицами. Минимум один ответственный сотрудник должен постоянно проживать в Гонконге.

Responsible Officers должны:

1. Пройти проверку на соответствие требованиям fit and proper.
2. Иметь опыт в управлении рисками, внутреннем контроле или юридическом регулировании.
3. Быть готовы к персональной ответственности за нарушения, включая возможные штрафы или отзыв лицензии.

Например, если компания специализируется на торговле криптофьючерсами (Type 2), один из Responsible Officers должен иметь опыт работы с деривативами.

Каждая функция бизнеса — от кибербезопасности до клиентского сервиса — должна быть возложена на Manager-in-Charge. SFC требует, чтобы Manager-in-Charge:

1. Имел профильный опыт (например, управляющий рисками должен знать стандарты ISO 27001).
2. Принимал участие в разработке бизнес-плана, представленного SFC.
3. Подтверждал готовность к регулярным аудитам и отчетности.

Анализируя заявку на получение лицензии на обмен криптовалют в Гонконге, SFC оценивает, насколько структура управления соответствует масштабу операций.

Требования к существенным акционерам и аффилированным лицам

Существенные акционеры (владельцы долей ≥10%) и аффилированные лица компании-соискателя на получение гонконгской лицензии VASP попадают под проверку SFC. Например, если инвестор компании ранее участвовал в проекте, который нарушил правила регулирования в другой стране, это может стать основанием для отказа в получении криптолицензии в Гонконге. Кроме того, необходимо предоставить схему корпоративного управления, включая распределение голосов и контрольные механизмы, чтобы доказать прозрачность принятия решений.

Финансовые и фискальные нормы

Для оформления криптолицензии в Гонконге компания должна выполнить финансовые и страховые требования, установленные SFC. Это включает минимальные капиталы, описание операционных расходов, страховое покрытие и специальные условия для работы с security tokens. Получить лицензию на криптобиржу в Гонконге возможно только при соблюдении всех условий, которые гарантируют устойчивость и защиту клиентских активов.

Минимальный оплаченный и ликвидный капитал

Для получения разрешения на криптодеятельность в Гонконге необходимо поддерживать минимальный уровень капитала:

1. Type 1 (торговля ценными бумагами) — минимальный уставный капитал не требуется. Ликвидные средства — 500 000 HKD (~ 64 000 USD) для approved introducing agent или trader; 10 млн HKD (~ 1,3 млн USD) уставного капитала и 3 млн HKD (~ 383 000 USD) ликвидных средств — для кредитования под ценные бумаги или хранения активов частного фонда (OFC); в остальных случаях — 5 млн HKD (~ 640 000 USD) уставного капитала и 3 млн HKD (~383 000 USD) ликвидности.
2. Type 2 (фьючерсы) — минимальный уставный капитал не требуется. Ликвидные средства — 500 000 HKD (~64 000 USD) для approved introducing agent, trader или futures non-clearing dealer; в остальных случаях — 5 млн HKD (~ 640 000 USD) уставного капитала и 3 млн HKD (~ 383 000 USD) ликвидных средств.
3. Type 7 (автоматизированная торговля) — минимальный капитал составляет 5 млн HKD (~ 640 000 USD) и 3 млн HKD (~383 000 USD) ликвидных средств.
4. Type 9 (управление активами) — минимальный уставный капитал не требуется. Ликвидные средства — 100 000 HKD (~ 12 800 USD), если компания не хранит клиентские активы; в остальных случаях — 5 млн HKD (~ 640 000 USD) уставного капитала и 3 млн HKD (~383 000 USD) ликвидных средств.

Если компания запрашивает несколько типов лицензий, применяется высший порог. Например, комбинация Type 1 и Type 9 требует 10 млн HKD (1,3 млн USD) оплаченного капитала.

Есть вопросы? Мы на связи

Рекомендуем обратиться к нашим специалистам за более детальной информацией. Для того чтобы записаться на консультацию, нажмите кнопку ниже.

Связаться с нами

Онлайн

Криптолицензирование в Гонконге: технические и операционные требования

Для получения криптовалютной лицензии в Гонконге компания обязана внедрить технические и операционные стандарты, соответствующие требованиям SFC. В перечень таких стандартов входят системы внутреннего контроля и соблюдение норм KYC/AML, политики кибербезопасности и защиты клиентских активов, правила хранения данных.

Системы внутреннего контроля и управление рисками

SFC требует, чтобы получение разрешения на криптодеятельность в Гонконге сопровождалось внедрением внутренних систем управления рисками в соответствии с Management, Supervision and Internal Control Guidelines. Компания-лицензиат должна:

1. Разработать политики для идентификации и минимизации операционных, рыночных и юридических рисков.
2. Обеспечить разделение функций между отделами (например, торговля, бухгалтерия, ИТ).
3. Провести регулярные аудиты внутренних процессов.

SFC также ожидает, что бизнес-план будет включать сценарии реагирования на чрезвычайные ситуации, такие как сбои платформы или кибератаки.

KYC/AML/CTF — требования HKMA и FATF

Компании, претендующие на криптолицензию в Гонконге, обязаны соблюдать стандарты FATF и рекомендации HKMA. Это включает:

1. Идентификацию клиентов через документы и проверку источников средств.
2. Мониторинг транзакций на предмет подозрительной активности (например, крупные переводы без очевидной причины).
3. Подачу отчетов в Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Hong Kong (FTIR).

Если платформа VASP работает с юрлицами, необходимо проверять владельцев и бенефициаров через открытые реестры, такие как Companies Registry.

Cybersecurity — стандарты и аудит

Оформить криптолицензию в Гонконге вправе только те компании, которые соответствуют стандартам кибербезопасности, включая ISO 27001 или аналоги. Например:

• шифрование данных клиентов и транзакций;
• регулярное тестирование на проникновение (penetration testing) и аудит ИТ-инфраструктуры;
• наличие резервных копий данных и плана восстановления после атак.

SFC может запросить отчет независимого аудитора, подтверждающий соответствие этим нормам.

Обязанности по учету и хранению клиентских активов (client asset rules)

Компании, регистрирующие криптобизнес в Гонконге, должны соблюдать правила обращения с клиентскими активами:

1. Хранить средства клиентов на отдельных счетах.
2. Проводить ежемесячный аудит баланса и ликвидности.
3. Обеспечить возможность быстрого вывода средств для пользователей.

Если в процессе деятельности используются security tokens, необходимо дополнительно соблюдать Regulatory standards for licensed corporations managing virtual asset portfolios, включая раскрытие структуры инвестиций.

Как зарегистрировать криптобиржу в Гонконге: пошаговый процесс

Для оформления криптовалютной лицензии в Гонконге необходимо пройти несколько этапов, начиная с подготовки документов и заканчивая подачей заявки через систему WINGS.

Подготовка документов и бизнес-плана

Для получения лицензии SFC в Гонконге нужно подготовить пакет документов, включающий:

• устав и регистрационные бумаги (для локальных или иностранных корпораций);
• бизнес-план с описанием предлагаемых услуг, целевой аудитории и модели управления рисками;
• доказательства финансовой устойчивости (минимальный капитал, ликвидность);
• резюме ключевых сотрудников (RO, MIC) и подтверждение их квалификации (сертификаты, лицензии).

SFC оценивает, насколько бизнес-план соответствует Guidelines on Competence и Management, Supervision and Internal Control Guidelines. Например, если компания планирует торговать security tokens, необходимо указать меры защиты клиентских активов и систему раскрытия рисков.

Заполнение форм и приложений в системе WINGS

Подача заявки осуществляется через платформу WINGS-LIC, которая автоматизирует процессы лицензирования:

1. Регистрация аккаунта и определение типа лицензии (Type 1, 2, 7, 9 и др.).
2. Заполнение формы (например, Form 2 для изменения структуры или Form 7 для подачи заявки на акционеров).
3. Прикрепление отсканированных документов (устав, сертификаты сотрудников, финансовая отчетность).
4. Электронная подпись и отправка запроса через WINGS Mail для связи с SFC.

Если соискатель претендует на лицензию Type 7 (автоматизированная торговля), потребуется приложить описание алгоритмов и результаты тестирования платформы.

Подача заявления и оплата сборов

Заявка направляется в SFC и сопровождается уплатой сборов:

• минимальный платеж — 4 740 USD в месяц;
• плата за подачу заявления на получение разрешения типа 7 не взимается, если его осуществление является сопутствующим осуществлению разрешений типа 1 и/или типа 2;

Оплата проводится через WINGS-LIC. Если заявка на получение криптолицензии в Гонконге включает несколько типов лицензий (Type 1 + Type 9), сумма увеличивается пропорционально.

SFC рассматривает заявку в течение 3–6 месяцев, если все документы подготовлены в полном объеме и соответствуют требованиям. Срок может затянуться, если SFC запросит дополнительные данные или уточнения:

• о структуре управления (например, роли MIC);
• подтверждение соответствия требованиям fit and proper для владельцев долей ≥10%;
• об изменениях в бизнес-плане (например, о корректировке модели хранения клиентских активов).

Если заявка отклонена, SFC направляет обоснование через WINGS-LIC. Причиной отклонения может быть недостаточный уровень квалификации RO или несоответствие стандартам кибербезопасности. Апелляцию можно подать в Апелляционный комитет SFC в течение 21 дня со дня обратной связи.

Криптобизнес в Гонконге: надзорные полномочия SFC

SFC предоставлены обширные полномочия по надзору и вмешательству в деятельность лицензированных VASPs, включая право:

• посещать офисы лицензированных VASPs и связанных с ними организаций для проведения плановых проверок и запроса документов;
• расследовать несоблюдение VASPs установленных законодательных предписаний и регламентов SFC;
• налагать административные санкции (в том числе предписания об исправлении положения и приостановление или отзыв лицензий) в случае несоблюдения;
• налагать ограничения/запреты на деятельность лицензированных VASPs и связанных с ними лиц, если того требуют обстоятельства.

Деятельность криптобиржи в Гонконге без лицензии или активный маркетинг услуг иностранного провайдера без лицензии на криптообмен в Гонконге для общественности этого города будет считаться нарушением законодательных требований и подлежит штрафным санкциям в размере 5 млн HKD и лишению свободы на 7 лет, а в случае продолжающегося преступления — дополнительным штрафом в размере 100 тыс. HKD за каждый день, в течение которого продолжается несоблюдение.

Получение лицензии на криптообменник в Гонконге: налоговые аспекты

Гонконг применяет территориальную схему налогообложения, при которой корпоративный налог взимается только с прибыли, возникшей или полученной в этой юрисдикции. Для корпораций действует двухуровневая ставка:

• 8.25% на первые 2 млн HKD прибыли;
• 16.5% на остаток.

Для сравнения, в большинстве государств Азии аналогичные налоговые ставки устанавливаются на уровне не ниже 20%, а в ряде юрисдикций превышают 25%. Гонконг демонстрирует конкурентные преимущества не только с точки зрения регуляторной среды, но и в части налоговой нагрузки. Нерезиденты, желающие открыть криптобизнес в Гонконге, подпадают под аналогичные правила, за исключением случаев, когда распространяются соглашения об устранении двойного налогообложения.

Заключение

Получить криптолицензию в Гонконге — обоснованное решение, позволяющее выйти на один из наиболее динамично развивающихся финансовых рынков Азии, характеризующийся прозрачной и детально регламентированной нормативно-правовой базой, а также прямым доступом к институциональным и профессиональным инвесторам. Чтобы законно вести деятельность, должен быть соблюден обширный перечень предписаний — от выбора типа лицензии до подачи документов через систему WINGS-LIC, обеспечения минимального капитала и соответствия критериям fit and proper.

Преимущества регистрации криптобизнеса в Гонконге включают льготы для институциональных игроков и поддержку инноваций через Regulatory Sandbox, однако процесс сопряжен с высокими барьерами — длительными сроками рассмотрения заявок, строгими нормами кибербезопасности и необходимостью адаптации под разветвленную правовую базу. Для минимизации рисков рекомендуется обратиться к специалистам, которые помогут подготовить бизнес-план, подготовиться к проверке SFC и избежать отказа. В долгосрочной перспективе регулирование виртуальных активов в Гонконге будет детализировано. Ожидается расширение регулирования для security tokens, усиление контроля за cross-border операциями. Учитывая динамику законодательства, профессиональное сопровождение получения криптолицензии в Гонконге позволит обеспечить устойчивость бизнеса в условиях высокой конкуренции и ужесточающихся требований регуляторов.