Получить криптолицензию в Гонконге

Получить криптолицензию в Гонконге в 2025 году — значит не только соблюдать жёсткие нормативные требования, но и получить доступ к рынку, который активно развивается и стремится занять позицию регионального центра цифровых активов. Гонконг укрепляет свою позицию в качестве финтех-хаба, сочетая жесткий контроль через Securities and Futures Commission (SFC) с поддержкой инноваций, включая пилотные программы в Regulatory Sandbox. Цель статьи — помочь бизнесу разобраться в юридических требованиях и оценить инвестиционную привлекательность региона, где регулирование виртуальных активов (VA) стало ключевым элементом стратегии экономического роста.

Роль SFC в Гонконге выходит за рамки простого надзора: регулятор формирует стандарты, которые уравновешивают защиту инвесторов и развитие технологий. Например, директива VA Framework легализует торговлю криптоактивами при условии соответствия критериям безопасности и прозрачности. При этом Гонконг активно привлекает международные компании, предлагая льготы для институциональных игроков и упрощая доступ к локальным фондам. Такой подход делает получение криптолицензии в Гонконге не только обязательной процедурой для легального бизнеса, но и конкурентным преимуществом в азиатском регионе.

Правовая база и регуляторный контекст

Для оформления криптолицензии в Гонконге ключевым документом выступает Securities and Futures Ordinance (SFO), регулирующая деятельность с виртуальными активами (VA) как часть финансовых инструментов. Согласно SFO, операции с токенизированными активами, признаваемыми «ценными бумагами», требуют аккредитации на Type 1 (торговля) или Type 7 (автоматизированная торговля). Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) активно обновляет нормативную базу через консультации и «круглые столы», чтобы адаптировать подходы к регулированию VA, включая вопросы раскрытия рисков и защиты инвесторов.

Директива по виртуальным активам (VA Framework) 2022–2025

Стандарты лицензирования виртуальных активов в Гонконге сформированы в рамках VA Framework, вступившего в силу в 2022 году. Этот документ устанавливает требования к платформам торговли VA, управляющим портфелями и дистрибуторам. Например, получение криптолицензии в Гонконге для торговых площадок предполагает обязательное соблюдение условий, изложенных в Position paper on regulation of virtual asset trading platforms. Особое внимание уделяется кибербезопасности, резервированию средств и прозрачности операций.

Роль Regulatory Sandbox и пилотных программ

Для снижения барьеров при регистрации криптобизнеса в Гонконге SFC предлагает использование Regulatory Sandbox. Эта инициатива позволяет стартапам тестировать инновационные продукты в контролируемой среде, временно освобождая от полного соблюдения стандартных требований. Например, компании могут зарегистрироваться в регуляторном песочнице для Type 1 или Type 7, получив доступ к рынку с ограниченными функциями. Однако такие пилотные программы не заменяют полноценную лицензию, которая требует доказательства устойчивости бизнес-модели и соответствия риск-менеджменту.

Классификация криптоактивов: utility vs security tokens

Ключевым фактором при оформлении разрешения на криптодеятельность в Гонконге становится классификация токенов. Security tokens, как правило, подпадают под определение «ценных бумаг» в SFO, что автоматически требует лицензирования Type 1 или Type 6 (консалтинг). Utility tokens, напротив, не всегда регулируются, если их функционал ограничен внутренним использованием в блокчейн-сети. Однако SFC рекомендует заранее согласовывать статус актива, чтобы избежать ошибок в интерпретации закона.

Типы лицензируемой деятельности под SFO

Чтобы оформить криптолицензию в Гонконге, необходимо точно определить, какой тип регулируемой деятельности соответствует вашему бизнесу. В рамках Securities and Futures Ordinance (SFO) выделяются десятки категорий, но для криптосферы ключевыми являются Type 1, 2, 7 и 9. Каждый из них связан с конкретными операциями: от торговли токенами до управления портфелями. Регистрация криптобизнеса в Гонконге требует строгого соответствия требованиям SFC, включая квалификацию сотрудников, кибербезопасность и финансовые гарантии. Ниже — детали по каждой категории и условиям получения разрешения на криптодеятельность в Гонконге.

Комбинированные лицензии: когда необходима мультитиповая регистрация

Многие криптобизнесы в Гонконге выбирают мультитиповую регистрацию, чтобы расширить спектр услуг. Например, платформа VASP может одновременно оформлять Type 1 (торговля), Type 7 (автоматизированная торговля) и Type 9 (управление активами). Для этого требуется доказать, что структура компании, внутренние процессы и кадры соответствуют всем указанным направлениям. SFC особое внимание уделяет разделению функций между отделами и предотвращению конфликта интересов.

Получить криптолицензию в Гонконге: основные требования к заявителю

Чтобы оформить криптолицензию в Гонконге, компания должна соответствовать строгим критериям, установленным SFC. Это включает организационную структуру, квалификацию ключевых сотрудников, финансовую устойчивость и прозрачность управления. Регистрация криптобизнеса в Гонконге возможна только при выполнении всех условий, которые гарантируют защиту инвесторов и стабильность рынка. Ниже — основные параметры, которые оцениваются при подаче заявки.

Организационная форма и юрисдикция инкорпорации

Для получения разрешения на криптодеятельность в Гонконге заявитель обязан быть зарегистрированной компанией. Это может быть юридическое лицо, созданное в регионе, или иностранная корпорация, зарегистрированная в местном Реестре компаний. Индивидуальные предприниматели и партнерства не принимаются. Например, если ваша платформа VASP уже существует за пределами Гонконга, необходимо открыть филиал в регионе. Также требуется подтверждение, что бизнес не находится под контролем третьих стран, если это противоречит локальным нормам.

Fit and Proper — финансовая устойчивость, квалификация, репутация

SFC требует, чтобы все участники процесса — от владельцев до сотрудников — соответствовали принципу fit and proper. Это включает:

• Финансовую устойчивость: компании должны продемонстрировать достаточный уставный капитал и ликвидность для покрытия операционных рисков.
• Квалификацию: ключевые сотрудники, включая ответственных должностных лиц (RO), обязаны иметь опыт в финансовых или криптотехнологиях, подтвержденный сертификатами (например, Licensing Examination Paper 15/16/17 для Type 7).
• Репутацию: отсутствие судимостей, финансовых нарушений или дисциплинарных санкций в других юрисдикциях. Даже владельцы долей свыше 10% проверяются на соответствие этим критериям.

Структура руководства и ответственные должностные лица (RO)

Для оформления криптолицензии в Гонконге необходимо назначить минимум двух ответственных должностных лиц (Responsible Officers), которые будут отвечать за соблюдение норм SFC. RO должны:

• Пройти проверку на соответствие требованиям fit and proper.
• Иметь опыт в управлении рисками, внутреннем контроле или юридическом регулировании.
• Быть готовы к персональной ответственности за нарушения, включая возможные штрафы или отзыв лицензии.Например, если ваша компания специализируется на торговле криптофьючерсами (Type 2), один из RO должен иметь опыт работы с деривативами.

Менеджеры‑In‑Charge (MIC) ключевых функций

Каждая функция бизнеса — от кибербезопасности до клиентского сервиса — должна быть возложена на менеджера-in-charge (Manager-in-Charge). SFC требует, чтобы MIC:

• Имели профильный опыт (например, управляющий рисками должен знать стандарты ISO 27001).
• Принимали участие в разработке бизнес-плана, представленного SFC.
• Подтверждали готовность к регулярным аудитам и отчетности.Это правило особенно важно для регистрации криптобизнеса в Гонконге, так как SFC оценивает, насколько структура управления соответствует масштабу операций.

Подбор и требования к существенным акционерам и аффилированным лицам

Существенные акционеры (владельцы долей ≥10%) и аффилированные лица также попадают под проверку SFC. Например, если ваш инвестор ранее участвовал в проекте, который нарушил правила регулирования в другой стране, это может стать основанием для отказа в получении криптолицензии в Гонконге. Кроме того, необходимо предоставить схему корпоративного управления, включая распределение голосов и контрольные механизмы, чтобы доказать прозрачность принятия решений.

Финансовые и фискальные нормативы

Для оформления криптолицензии в Гонконге компания должна выполнить строгие финансовые и страховые требования, установленные SFC. Это включает минимальные капиталы, проекцию операционных расходов, страховое покрытие и специальные условия для работы с security token. Регистрация криптобизнеса в Гонконге возможна только при соблюдении всех параметров, которые гарантируют устойчивость и защиту клиентских активов. Ниже — ключевые аспекты, которые необходимо учесть при подаче заявки.

Минимальный оплаченный капитал и ликвидный капитал

Для получения разрешения на криптодеятельность в Гонконге необходимо поддерживать минимальный уровень капитала:

• Type 1 (торговля ценными бумагами): Минимальный уставный капитал не требуется (ликвидные средства — 500000 HKD ~ 64000 USD) для approved introducing agent или trader; 10 млн HKD ~1.3 млн USD уставного капитала и 3 млн HKD ~ 383000 USD ликвидных средств — для кредитования под ценные бумаги или хранения активов частного фонда (OFC); в остальных случаях — 5 млн HKD ~ 640000 USD уставного капитала и 3 млн HKD ~383000 USD ликвидности.
• Type 2 (фьючерсы): Минимальный уставный капитал не требуется (ликвидные средства — 500000 HKD ~64000 USD) для approved introducing agent, trader или futures non-clearing dealer ; в остальных случаях — 5 млн HKD ~640000 USD уставного капитала и 3 млн HKD ~383000 USD ликвидных средств.
• Type 7 (автоматизированная торговля): Минимум 5 млн HKD ~ 640000 USD оплаченного капитала и 3 млн HKD ~383000 USD ликвидного.
• Type 9 (управление активами): Минимальный уставный капитал не требуется (ликвидные средства — 100000 HKD ~ 12800 USD), если компания не хранит клиентские активы; в остальных случаях — 5 млн HKD ~ 640000 USD уставного капитала и 3 млн HKD ~383000 USD ликвидных средств.

Если компания запрашивает несколько типов лицензий, применяется высший порог. Например, комбинация Type 1 и Type 9 требует 10 млн HKD (1.3 млн USD) оплаченного капитала.

Налогообложение

Гонконг применяет территориальную систему налогообложения, при которой корпоративный налог (доходы от бизнеса) взимается только с прибыли, возникшей или полученной в регионе. Для корпораций действует двухуровневая ставка: 8,25% на первые 2 млн HKD (255000 USD) прибыли и 16,5% на остаток. Для нерезидентов, ведущих криптобизнес в Гонконге, правила аналогичны, за исключением случаев, когда распространяются соглашения об избежании двойного налогообложения. Дивиденды местных компаний освобождены от налога, а иностранные — налогооблагаются, если не попадают под исключения.

Есть вопросы? Мы на связи

Рекомендуем обратиться к нашим специалистам за более детальной информацией. Для того чтобы записаться на консультацию, нажмите кнопку ниже.

Связаться с нами

Онлайн

Технические и операционные требования

Для оформления криптолицензии в Гонконге компания обязана внедрить четкие технические и операционные стандарты, соответствующие требованиям SFC. Это включает системы внутреннего контроля, соблюдение норм KYC/AML, кибербезопасность, защиту клиентских активов и правила хранения данных. Регистрация криптобизнеса в Гонконге возможна только при доказательстве соответствия всем этим критериям. Ниже — ключевые аспекты, которые необходимо реализовать.

Системы внутреннего контроля и управление рисками

SFC требует, чтобы получение разрешения на криптодеятельность в Гонконге сопровождалось внедрением систем управления рисками в соответствии с Management, Supervision and Internal Control Guidelines. Например, компания должна:

• Разработать политики для идентификации и минимизации операционных, рыночных и юридических рисков.
• Обеспечить разделение функций между отделами (например, торговля, бухгалтерия, ИТ).
• Провести регулярные аудиты внутренних процессов.SFC также ожидает, что бизнес-план будет включать сценарии реагирования на чрезвычайные ситуации, такие как сбои платформы или кибератаки.

KYC/AML/CTF: требования HKMA и FATF

Компании, запрашивающие криптолицензию в Гонконге, обязаны соблюдать стандарты FATF и рекомендации HKMA. Это включает:

• Идентификацию клиентов через документы и проверку источников средств.
• Мониторинг транзакций на предмет подозрительной активности (например, крупные переводы без очевидной причины).
• Подачу отчетов в Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Hong Kong (FTIR).

Если ваша платформа VASP работает с юрлицами, необходимо проверять владельцев и бенефициаров через открытые реестры, такие как Companies Registry.

Cybersecurity: стандарты и аудит

Для оформления криптолицензии в Гонконге требуется соответствие стандартам кибербезопасности, включая ISO 27001 или аналоги. Например:

• Шифрование данных клиентов и транзакций.
• Регулярное тестирование на проникновение (penetration testing) и аудит ИТ-инфраструктуры.
• Наличие резервных копий данных и плана восстановления после атак.SFC может запросить отчет независимого аудитора, подтверждающий соответствие этим нормам.

Обязанности по учету и хранению клиентских активов (client asset rules)

Компании, регистрирующие криптобизнес в Гонконге, должны строго соблюдать правила обращения с клиентскими активами. Например:

• Хранить средства клиентов на отдельных счетах, не смешивая с собственными.
• Проводить ежемесячный аудит баланса и ликвидности.
• Обеспечить возможность быстрого вывода средств для пользователей.

Если вы работаете с security token, необходимо дополнительно соблюдать Regulatory standards for licensed corporations managing virtual asset portfolios, включая раскрытие структуры инвестиций.

Пошаговый процесс подачи заявки

Для оформления криптолицензии в Гонконге необходимо пройти несколько этапов, начиная с подготовки документов и заканчивая подачей заявки через систему WINGS. Регистрация криптобизнеса в Гонконге требует строгого соблюдения процедур SFC, включая предоставление детального бизнес-плана и оплату сборов. Ниже — пошаговое руководство, которое поможет избежать ошибок и ускорить процесс.

Подготовка документов и бизнес-плана

Перед получением разрешения на криптодеятельность в Гонконге необходимо подготовить пакет документов, включающий:

• Устав компании и регистрационные бумаги (для локальных или иностранных корпораций).
• Бизнес-план с описанием предлагаемых услуг, целевой аудитории и модели управления рисками.
• Доказательства финансовой устойчивости (минимальный капитал, ликвидность).
• Резюме ключевых сотрудников (RO, MIC) и подтверждение их квалификации (сертификаты, лицензии).

SFC оценивает, насколько бизнес-план соответствует Guidelines on Competence и Management, Supervision and Internal Control Guidelines. Например, если ваша компания VASP планирует торговать security token, необходимо указать меры защиты клиентских активов и систему раскрытия рисков.

Работа в системе WINGS: заполнение форм и приложений

Подача заявки осуществляется через платформу WINGS-LIC, которая автоматизирует процессы лицензирования. Шаги:

1. Зарегистрируйте аккаунт и выберите тип лицензии (Type 1, 2, 7, 9 и др.).
2. Заполните формы (например, Form 2 для изменения структуры или Form 7 для подачи заявки на акционеров).
3. Прикрепите сканированные документы (устав, сертификаты сотрудников, финансовую отчетность).
4. Используйте электронную подпись и отправьте запрос через WINGS Mail для связи с SFC.

Например, если вы оформляете лицензию Type 7 (автоматизированная торговля), потребуется приложить описание алгоритмов и результаты тестирования платформы.

Подача заявления и оплата сборов

После завершения форм заявку можно отправить в SFC. Обязательно оплатите сбор:

• 1,000 HKD (127 USD) за первоначальную подачу (non-refundable).
• 2,000 HKD (255 USD) за рассмотрение (возвращается при отказе, если не связано с ошибками заявителя).

Оплата проводится через WINGS-LIC. Например, если ваша заявка на получение криптолицензии в Гонконге включает несколько типов лицензий (Type 1 + Type 9), сумма увеличивается пропорционально.

Сроки рассмотрения (обычно 3–6 мес.)

SFC рассматривает заявку в течение 3–6 месяцев, если все документы полны и соответствуют требованиям. Например, для регистрации криптобизнеса в Гонконге с Type 1 и Type 7 срок может затянуться, если SFC запросит дополнительные данные о кибербезопасности или внутреннем контроле. Рекомендуется заранее подготовить ответы на потенциальные вопросы, чтобы избежать задержек.

Возможные запросы SFC, отказ, отзыв и пути апелляции

После подачи SFC может запросить уточнения:

• Дополнительные сведения о структуре управления (например, роли MIC).
• Подтверждение соответствия требованиям «fit and proper» для владельцев долей ≥10%.
• Изменения в бизнес-плане (например, корректировка модели хранения клиентских активов).

Если заявка отклонена, SFC направляет обоснование через WINGS-LIC. Например, причиной может быть недостаточный уровень квалификации RO или несоответствие стандартам кибербезопасности. Апелляцию можно подать в Апелляционный комитет SFC в течение 21 дня.

Заключение и рекомендации

Получить криптолицензию в Гонконге — это стратегически важный шаг для выхода на один из самых перспективных рынков Азии, где сочетаются четкие регуляторные правила и доступ к институциональным инвесторам. Чтобы успешно пройти этот путь, важно соблюдать десять ключевых этапов — от выбора типа лицензии до подачи документов через систему WINGS-LIC, обеспечения минимального капитала и соответствия требованиям fit and proper. Преимущества регистрации криптобизнеса в Гонконге включают льготы для институциональных игроков и поддержку инноваций через Regulatory Sandbox, однако процесс сопряжен с высокими барьерами — длительными сроками рассмотрения заявок, строгими нормами кибербезопасности и необходимостью адаптации под местную правовую базу. Для минимизации рисков и ускорения получения разрешения на криптодеятельность рекомендуется обратиться к специалистам, которые помогут подготовить бизнес-план, пройти проверку SFC и избежать отказа. В долгосрочной перспективе регулирование виртуальных активов в Гонконге будет развиваться: ожидается расширение рамок для security token, усиление контроля за cross-border операциями и внедрение стандартов FATF. Учитывая динамику законодательства, профессиональное сопровождение станет залогом устойчивости вашего бизнеса в условиях жесткой конкуренции и роста требований регулятора.