Сфера криптовалют стремительно развивается во всем мире. Многие страны уже приняли законодательство, которое устанавливает правила регистрации криптокомпании за рубежом, сбора средств с помощью блокчейн и проведения финансовых операций с криптоактивами. В сегодняшнем материале описаны основные отличия первичного предложения монет (ICO) от предложения security-токенов STO, поэтому если вас интересует проведение ICO в Европе, Азии или США, стоит ознакомиться с данной статьей.

Первичное размещение монет (ICO)

Первичное предложение монет – это процесс сбора средств для криптовалютных проектов. ICO считается криптовалютной версией первичного публичного предложения (IPO). При IPO инвесторы покупают акции компании, а при ICO между инвесторами распределяются utility-токены. Utility-токены также представляют будущий доступ к продукту или услуге компании.

Если вы намерены зарегистрировать компанию под ICO в ЕС, следует учитывать, что поскольку средства генерируются путем продажи токенов большому количеству людей, ICO называют Crowdsale. В таких случаях инвесторам могут предлагаться несколько единиц новой криптовалюты или токенов в обмен на существующие криптовалюты, такие как Биткойн или Ethereum. Например, если вы намерены запустить стартап в США и предлагаете какую-то новаторскую идею о блокчейне, то ее можно продать общественности в обмен на криптовалюту или реальную валюту, либо и то, и другое, предлагая взамен токены. Люди будут покупать токены такой компании, поскольку они смогут заработать дополнительные деньги, продавая токены, когда их стоимость возрастает. Продажа возможна после ICO при условии, что монеты котируются на какой-либо зарегистрированной криптовалютной бирже.

Безопасность ICO

Предпринимателям, которых интересует регулирование ICO в США и ЕС, следует принять во внимание, что многие краудсейлы используются для мошенничества, когда основатели забирают деньги и «исчезают», не реализовав проект. При этом, как показывает практика, вернуть средства первоначальному инвестору практически невозможно. Правительства большинства стран уже приняли ряд законодательных актов, направленных на регулирование операций с криптоактивами. Больше информации о политике конкретной юрисдикции вы можете узнать, связавшись с нашими специалистами.

Проведение STO в США или ЕС

STO – это предложение security-токенов, которые распределяются между инвесторами. Если криптовалютный токен получает свою ценность из внешнего торгуемого актива, он классифицируется как security-токен и попадает под действие некоторых правил регулирования ценных бумаг. Их несоблюдение может привести к дорогостоящим штрафам и срыву проекта.

При проведении STO в США инвесторы получают security-токены, которые предоставляют им:

  • финансовые права;
  • права на обратный выкуп;
  • дивиденды;
  • права на долю прибыли и многое другое.

Все права инвестора записаны в смарт-контракте, а security-токены торгуются на блокчейне. Это называется IPO на ранней стадии (первичное публичное размещение акций). STO также подпадает под правила SEC, что делает его более безопасным и надежным, чем ICO.

Регистрация ICO в США имеет ряд особенностей. Во-первых, регулирование криптовалют в Штатах осуществляется и на федеральном, и на местном уровне. Во-вторых, SEC заявила, что для реализации первичного предложения монет, предприятие должно:

  • зарегистрировать токены в соответствующих регулирующих органах;
  • получить ICO-лицензию в США;
  • предоставить расширенную бизнес-информацию о компании и ее деятельности;
  • подавать финансовую отчетность;
  • предоставлять инвесторам исчерпывающую информацию о продукте.

Если вы намерены запустить стартап в Америке, специалисты TKDeal готовы предоставить сопровождение в оформлении лицензии на ICO в США.

Проведение ICO в Азии

Если же вас интересует азиатский рынок криптовалют, следует учитывать, что Гонконг и Сингапур признаны центрами ICO. Материковый Китай, Южная Корея и ряд других стран в этом регионе реализовали строгие ограничения на проведение первичного предложения монет в связи с повышенными рисками мошенничества. В то же время регулирующие органы специального административного района КНР, а также Японии и Сингапура ориентированы на развитие сферы криптоактивов. Когда в 2017 году был введен запрет на проведение ICO в Китае, большинство блокчейн-стартапов перенесли первичное размещение токенов в Сянган и Сингапур.

Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) опубликовала ряд правил для компаний, которые хотят запустить ICO в Гонконге, что способствовало привлечению инвесторов. В то же время отсутствие строгих правил регулирования ICO в Сингапуре помогло юрисдикции занять лидирующие позиции в мире по количеству собранных через ICO средств. Город-государство входит в тройку мировых центров ICO, и уступает только Швейцарии и США. Если вам нужно получить лицензию для проведения ICO в Сингапуре, вы можете связаться с нами чтобы проконсультироваться по данному вопросу.

Проведение ICO в Австралии

На данный момент государство не выпускает специальные положения для регулирования ICO в Австралии. Однако некоторые операции с криптоактивами могут подпадать под действие Закона о соблюдении правил AML/CTF. Это означает, что для проведения ICO в Австралии нет конкретных ограничений или правил, а при STO эмитенты обязаны иметь AFSL и соблюдать требования раскрытия информации. В целом, власти страны поддерживают развитие криптоиндустрии и создают благоприятные условия для запуска блокчейн-проектов.

Заключение

ICO и STO являются одной из перспективных сфер деятельности для предпринимателей. Тем, кто намерен зарегистрировать краудфандинговую платформу в США, Европе или Азии, стоит также учитывать, что токены, выпущенные в STO, дают инвесторам больше прав. При этом проведение STO за рубежом требует предварительной регистрации в соответствующих регулирующих органах, обеспечивает большую безопасность для инвесторов (в отличие от ICO).

Если вы планируете зарегистрировать компанию под STO в ЕС или США, свяжитесь со специалистами TKDeal для получения более подробной информации по теме статьи. Эксперты нашей компании предоставляют следующие услуги своим клиентам:

  1. консультации по регулированию краудфандинга в США и странах ЕС;
  2. сопровождение в регистрации компании под ICO в Сингапуре;
  3. консалтинг по оформлению AFSL в Австралии; а также
  4. сопровождение в получении финансовой лицензии в Европе, Азии и Соединенных Штатах Америки.