Получение MiCA-лицензии на Мальте

Получение MiCA-лицензии на Мальте необходимо, если платформа предлагает хотя бы одну из криптоуслуг, подлежащих лицензированию в ЕС. К ним относятся:

• Прием, исполнение и передача клиентских ордеров.
• Торговля за свой счет.
• Кастодиальное хранение активов с доступом к ключам.
• Администрирование торговых платформ.

А также размещение токенов и предоставление персонализированных рекомендаций, связанных с цифровыми активами. Дополнительно подлежит лицензированию обмен криптоактивов на фиатные средства, обмен между криптоактивами, перевод активов от имени третьих лиц, а также операции по размещению криптоактивов без первичной эмиссии.

Регулятор считает деятельность направленной на рынок ЕС, если сайт принимает оплату в евро, использует языки Евросоюза, доступен с европейских IP или нацелен на трафик из ЕС через рекламу и партнёрские программы. Даже если компания зарегистрирована за пределами Мальты, использование таких инструментов подпадает под контроль MFSA.

Для мальтийского регулятора не имеет значения, оформлены ли кошельки через внешнего провайдера или услуги реализованы по модели white-label. Если клиент оформляет заказ, загружает документы, оплачивает услугу или получает доступ к интерфейсу хранения активов, платформа считается лицом, предоставляющим услугу. Ответственность несет оператор, который владеет сайтом, получает плату и взаимодействует с пользователями. Техническое разделение функций, регистрация на третью юрисдикцию или номинальные договоры не освобождают от обязанности оформить лицензирование криптосервисов на Мальте в соответствии с MiCA.

Если MFSA фиксирует факт нелицензированной деятельности, компания получает письменное предписание остановить операции. Банки, платежные агрегаторы и провайдеры расчётов уведомляются о нарушении, после чего блокируются расчетные счета, отключаются платёжные модули и аннулируются контракты с IT-провайдерами.

Если требования проигнорированы, регулятор инициирует санкционные меры, включая передачу данных в реестр нарушений и уведомление европейских регуляторов через механизмы ESMA. Такие действия фиксируются как грубое нарушение режима и исключают повторную подачу в ЕС.

Возможности после оформления MiCA-лицензии на Мальте

Оформление MiCA-лицензии на Мальте позволяет обслуживать клиентов в странах ЕС без получения отдельных разрешений в каждом государстве. После регистрации в MFSA компания может использовать механизм уведомления и работать в других государствах через одну лицензию. Это ускоряет и упрощает запуск сервисов в Европе.

После авторизации платформа подключает европейские платежные шлюзы, заключает договоры с банками, использует SEPA-переводы и принимает оплату в евро. В отличие от нерегулируемых операторов, лицензированные провайдеры получают доступ к расчетной инфраструктуре без ограничений со стороны финучреждений и рекламных систем. Также лицензия дает возможность размещать utility-токены и стейблкоины без риска удаления с платформ, блокировки платежей или запрета на продвижение продукта.

Для выхода на регулируемые биржи, работы с институциональными клиентами и участия в B2B-сделках статус CASP обязателен. Без лицензии невозможно использовать цифровые активы в расчетах, оформлять инвестиционные контракты или внедрять криптовалюту в корпоративные процессы. Для проектов, ориентированных на рынок ЕС, оформление MiCA-лицензии на Мальте — это единственный способ запустить легальную и масштабируемую модель.

Требования к юридической форме и локальному присутствию при оформлении мальтийской MiCA-лицензии

Для регистрации криптокомпании по MiCA на Мальте используется местное юридическое лицо в форме Private Limited Company (Ltd) или Public Limited Company (PLC). Иностранные компании, филиалы или представительства не принимаются. Заявителя вносят в реестр Malta Business Registry до подачи заявки в MFSA. Устав содержит перечень планируемых криптоуслуг и не допускает расхождений с заявленными функциями. Использование номинальных акционеров, скрытая структура собственности или отсутствие прямого контроля со стороны фактического бенефициара ведут к отклонению еще на этапе первичной оценки. Единственное исключение: полное раскрытие UBO.

Чтобы оформить мальтийскую MiCA-лицензию, потребуется офис на территории страны, доступный для контроля и проверки. Не допускаются виртуальные адреса, коворкинги или помещения без постоянного присутствия сотрудников. Необходимо отдельное помещение с рабочими местами, средствами связи и базовой IT-инфраструктурой. В досье прилагаются:

• Договор аренды.
• Схема помещений.
• Фотографии и сведения об оборудовании.

MFSA рассматривает фиктивные офисы как нарушение базовых условий лицензирования, даже если формально адрес зарегистрирован.

Управление компанией должно осуществляться с острова. Минимум один исполнительный директор постоянно проживает в стране и принимает ключевые решения на месте. Недопустимо, чтобы управление происходило извне, а мальтийский офис использовался только для регистрации. MFSA проверяет, кто контролирует счета, кто утверждает документы и где проходит основное взаимодействие с персоналом и контрагентами. Отсутствие местной управленческой активности считается нарушением режима substance.

Запрашиваются документы о размещении архива, доступе руководства, наличии ключевых сотрудников и технических каналов связи. В некоторых случаях MFSA инициирует инспекционный визит для оценки соответствия. Даже при полной юридической готовности заявки отказ возможен, если фактическая деятельность не ведется в пределах страны.

Требования к команде и ключевым лицам при оформлении мальтийской MiCA-лицензии

Заявитель формирует команду из резидентского директора и специалистов, отвечающих за управление рисками, внутренний контроль, ИТ и исполнение требований AML. Все роли закрепляются официально с указанием полномочий и подчинения. Один исполнительный директор постоянно проживает на Мальте, управляет операционной деятельностью и взаимодействует с регулятором. Управление из другой страны не допускается. Делегирование полномочий возможно только при предварительном согласовании с MFSA, с условием сохранения операционного контроля внутри мальтийской компании. Использование доверенностей допускается при обосновании роли, объема доступа и постоянной управленческой активности на острове.

При оформлении CASP-лицензии на Мальте подается досье с пакетом документов на каждого участника. В него включаются:

• Резюме.
• Описание опыта.
• Копия паспорта.
• Рекомендательное письмо.
• Декларация соответствия.

Для нерезидента прилагается график физического присутствия, способы связи и перечень обязанностей. Совмещение функций разрешено только при малом объеме операций и с обоснованием. Для внешнего подрядчика требуется контракт с точным описанием задач и сроками. Все ключевые должности должны быть назначены к моменту подачи досье. Замена после регистрации возможна только при предварительном уведомлении MFSA и прохождении процедуры утверждения нового кандидата (fit & proper assessment).

При оформлении MiCA-лицензии на Мальте MFSA проверяет опыт работы в финансовом, юридическом или технологическом секторе, участие в регулированных проектах, уровень вовлеченности. Если сотрудник не участвовал в управлении, не работал с регуляторами или не взаимодействует с мальтийской структурой, заявка возвращается. Проверяется участие в принятии решений, доступ к информации и персональная ответственность. Формально включенные лица, участники по доверенности и сотрудники без доступа к системе не допускаются.

Требования к инфраструктуре и операционной модели при оформлении мальтийской MiCA-лицензии

Заявитель включает в досье техническую схему, в которой отображаются все элементы платформы:

• Интерфейс.
• Внутренние модули.
• Каналы обработки данных.
• Точки контроля и внешние подключения.

MFSA требует, чтобы структура была представлена в виде схемы и текстового описания. Для каждого компонента указывается его назначение, физическое или облачное размещение, способ резервирования и принадлежность — собственная разработка или внешнее решение. Отдельно обозначается, кто управляет сегментами инфраструктуры и как ограничивается доступ.

В рамках досье для регистрации криптокомпании по MiCA на Мальте заявитель предоставляет описание архитектуры хранения активов и контроля над ключами. Если компания использует собственную систему, раскрывается способ генерации, хранения, использования и восстановления ключей. При привлечении кастодиального провайдера прикладывается копия договора и схема разграничения функций:

• Кто инициирует транзакции.
• Кто их подписывает.
• Где технически хранятся средства.

MFSA требует четко указать, кто отвечает за безопасный доступ, как фиксируются действия и как прекращается доступ в случае смены полномочий.

Система должна обеспечивать непрерывную фиксацию всех операций, включая входы в систему, попытки авторизации, изменения в настройках и клиентские действия. В досье указывается, какие журналы событий ведутся, где они хранятся и сколько времени доступны для восстановления. Если используется облачная платформа или внешнее решение, прилагается соглашение с провайдером, описание модели хранения и порядок доступа со стороны регулятора. Для оформления MiCA-лицензии на Мальте все критические данные должны размещаться в пределах ЕС, быть защищены от удаления и экспортироваться по запросу MFSA.

Операционные процедуры фиксируются в отдельном разделе досье. Заявитель описывает, как обрабатываются клиентские действия: от подачи заявки до исполнения транзакции. Указывается последовательность проверок, правила приостановки операций при отклонениях и технические процедуры KYC. Также требуется описание сценариев сбоя:

• Как действует система при отказе одного из модулей.
• Что происходит при потере связи с кастодиальным сервисом.
• Как отключается доступ при выявлении аномальной активности.

Отсутствие документации по операционным процессам или общей технической модели является основанием для отклонения заявки.

Финансовые требования и стоимость оформления мальтийской MiCA-лицензии

Для получения MiCA-лицензии на Мальте нужно подтвердить минимальный капитал. Фирмам, которые передают ордера или исполняют поручения клиентов, установлен порог в 50 000 €. Эта сумма применяется при агентской модели без доступа к активам. Регулятор проверяет, достаточно ли капитала для покрытия затрат на сотрудников, сопровождение платформы, юридическое и бухгалтерское обеспечение. Такой формат считается наименее капиталоемким.

Если компания заявляет несколько видов услуг, минимальный капитал устанавливается в соответствии с требованиями к наиболее капиталоёмкому виду деятельности. При этом автоматически включаются и базовые функции: например, если выбрано хранение активов, оно охватывает и передачу ордеров, и исполнение поручений.

Если заявитель планирует предоставлять кастодиальные услуги (хранить криптоактивы, управлять ключами или инициировать транзакции), минимальный капитал увеличивается до 125 000 €. В таких случаях при оформлении MiCA-лицензии на Мальте MFSA оценивает устойчивость инфраструктуры, механизмы непрерывного доступа, резервное восстановление и уровень защищенности ключей. Капитал должен покрывать эти издержки без привлечения внешнего финансирования.

Для операторов, которые торг управляют торговой платформой, применяется максимальный порог — 150 000 €. Эта модель классифицируется как наиболее рискованная. Компании, прошедшие регистрацию MiCA-лицензии на Мальте, обязаны подтвердить способность покрывать рыночные и технические риски, поддерживать ликвидность и выполнять обязательства перед поставщиками. Капитал размещается на мальтийском корпоративном счете и подтверждается банковскими документами. Займы, гарантии, средства от третьих лиц не допускаются.

Финансовая модель входит в обязательный пакет документов. Она подается на срок три года и должна обосновывать операционные расходы, источники дохода, устойчивость и покрытие ключевых рисков. При оформлении мальтийской MiCA-лицензии MFSA проверяет не только объемы финансирования, но и их соответствие масштабам деятельности. Особое внимание уделяется затратам на комплаенс, ИТ, аренду, персонал, аудит и сопровождение. Недостаточное обоснование или расхождение в расчетах может привести к возврату досье.

Есть вопросы? Мы на связи

Рекомендуем обратиться к нашим специалистам за более детальной информацией. Для того чтобы записаться на консультацию, нажмите кнопку ниже.

Связаться с нами

Онлайн

Состав и подача досье при оформлении MiCA-лицензии на Мальте

Досье на оформление MiCA-лицензии на Мальте подается в MFSA в электронном виде и должно включать:

• Полное описание модели.
• Бизнес-план.
• Технические решения.
• Меры внутреннего контроля.

Регулятор изучает не только содержание отдельных документов, но и логику их связей: если разделы противоречат друг другу или оформлены формально, заявка на получение MiCA на Мальте отклоняется без рассмотрения по существу.

В составе досье отражаются запрашиваемые криптоуслуги по классификации MiCA. Указываются конкретные функции:

• Передача ордеров.
• Кастодиальные услуги.
• Исполнение клиентских поручений.
• Размещение токенов.

А также торговля за счёт компании или управление платформой.

По каждой из функций приводится операционная модель — как именно услуга будет предоставляться, какие процессы задействованы, кто принимает решения и какие ИТ-инструменты используются.

Отдельно оформляется описание корпоративной структуры и системы внутреннего контроля компании, подающейся на оформление MiCA-лицензии на Мальте. Указываются ответственные за управление рисками, контроль транзакций, аудит и процедуру KYC. Для каждой функции приводится схема исполнения, включая распределение полномочий, доступ к системам и порядок реагирования на инциденты. В досье прилагаются внутренние регламенты, подтверждающие адаптацию процедур под запрашиваемые криптоуслуги. MFSA требует, чтобы структура управления соответствовала выбранной бизнес-модели, а все роли были закреплены за конкретными сотрудниками с подтвержденной квалификацией.

Бизнес-план согласуется с остальными разделами досье. Все показатели (численность команды, объём расходов, структура доходов и сценарии масштабирования) должны соответствовать финансовой модели и операционной части. Несоответствия между документами приводят к возврату заявки. MFSA ожидает реалистичные расчеты, подтвержденные методикой, а не формальные таблицы без объяснений.

Регистрация криптокомпании по MiCA на Мальте завершается подачей досье через электронную платформу MFSA. Документы подписываются директором местного юридического лица. Если компания входит в группу или имеет инвесторов, прикладываются подтверждения структуры собственности, происхождения средств и внутригрупповых отношений. До начала официального рассмотрения MFSA может запросить дополнительные данные. Ответы направляются в указанные сроки — их пропуск автоматически завершает процесс.

Сроки рассмотрения и основания для отказа в оформлении MiCA-лицензии на Мальте

Оформление MiCA-лицензии на Мальте проходит в два этапа: предварительная проверка полноты досье и основное рассмотрение по существу. Сначала MFSA оценивает наличие всех обязательных разделов, подписей, платежных документов и сопроводительных пояснений. Если в досье отсутствуют ключевые материалы (например — подтверждение капитала, внутренние регламенты или описание криптоуслуг) заявка не принимается к рассмотрению. Формальное уведомление не выдается: заявителю направляется запрос на дополнение, и отсчет срока не начинается. При повторном нарушении досье закрывается.

После подтверждения приема заявка переходит к содержательной проверке. Срок рассмотрения составляет до 3 месяцев, но может быть приостановлен при направлении запроса на разъяснение или устранение недостатков. MFSA вправе запрашивать уточнения по каждому элементу:

• Финансовым расчетом.
• Распределению ролей.
• Архитектуре платформы.
• Сценариям бизнес-модели.

Ответы должны быть представлены в установленные сроки. Задержка или неполный ответ ведут к закрытию досье без рассмотрения по существу.

Распространенные причины отказа включают противоречия между разделами досье, отсутствие прямого контроля со стороны бенефициаров, недостаточный уровень substance или несоответствие бизнес-модели перечню регулируемых услуг. Если заявка на оформление MiCA-лицензии на Мальте содержит дублирующие формулировки, прогнозные значения без расчётов или расплывчатые описания, MFSA трактует это как недоказанность модели. Особое внимание уделяется связанности: состав команды, структура расходов и операционный план должны подтверждать возможность реальной реализации заявленных функций.

Контроль после получения мальтийской MiCA-лицензии: отчетность, проверки, риски аннулирования

Компании с оформленной MiCA-лицензией на Мальте обязаны подавать регулярную отчётность в MFSA. В нее включаются сведения по клиентским операциям, внутренним контролям, управлению рисками и инцидентам. Отчеты охватывают все лицензированные направления деятельности и подаются ежеквартально или ежегодно — в зависимости от масштаба бизнеса и категории CASP. MFSA может потребовать отдельные формы по оборотам, источникам дохода, структуре клиентской базы и изменениям в операционной модели. Комплаенс-офицер подтверждает достоверность сведений в каждом отчёте.

Заявитель уведомляет регулятора обо всех существенных изменениях в установленные сроки. Включая смену директора или бенефициара, изменение криптоуслуг, закрытие юрисдикций присутствия, обновление технической архитектуры или замену ключевого персонала. Отсутствие уведомления влечет дисциплинарные меры, вплоть до приостановки действия лицензии.

Изменения оцениваются на соответствие изначально утвержденной модели — если новая структура выходит за рамки согласованной схемы, MFSA требует подать досье на расширение или изменить разрешенный перечень функций.

Отмена регистрации MiCA-лицензии на Мальте возможна в случае утраты substance, прекращения операций, несоблюдения требований или предоставления недостоверной информации. Повторная подача после отзыва возможна, срок зависит от обстоятельств и решения MFSA.

Заключение

Оформление MiCA-лицензии на Мальте требует полной регуляторной адаптации: от структуры компании и офисного присутствия до технической документации и операционного контроля. MFSA оценивает не только соответствие досье требованиям, но и фактическую реализацию модели: реальность операций, прямой контроль бенефициара, готовность к проверкам и обоснованность бизнес-плана.

Лицензия предоставляет выход на рынок ЕС без повторной регистрации в других странах, но накладывает обязательства: ежемесячная отчетность, соблюдение требований AML, уведомления об изменениях, контроль IT-инфраструктуры и устойчивость всей системы. При отклонении от заявленной модели или фиктивной активности лицензия подлежит отзыву.