Лицензия PSP в Лихтенштейне: требования и порядок получения

Преимущества получения лицензии PSP в Лихтенштейне заключаются в сочетании надежного правового режима, прямой привязки к европейским нормам и благоприятной деловой среды. Страна предлагает стабильную юрисдикцию для построения финансовых структур, где требования к капиталу и корпоративному управлению сопоставимы с ЕС, но процесс взаимодействия с регулятором отличается большей предсказуемостью.

В данной статье рассматриваются ключевые условия лицензирования платежных институтов в Лихтенштейне, порядок подачи документов и особенности надзора FMA. Материал будет полезен предпринимателям, которые планируют вывести бизнес в сфере расчетных операций на европейский уровень и ищут для этого оптимальную юрисдикцию.

Правовая основа PSP-лицензирования в Лихтенштейне

Основным актом, регулирующим деятельность платежных организаций, является Payment Services Act — ZDG. Нормы этого закона внедряют положения европейской Директивы PSD2, поэтому правила в юрисдикции совпадают с нормативами ЕС. Документ устанавливает перечень услуг, требующих оформления разрешения платежного провайдера в Лихтенштейне, определяет порядок взаимодействия организаций с клиентами и закрепляет гарантии защиты пользователей.

Ключевые положения ZDG уточняются подзаконным актом — Payment Services Ordinance — ZDV. Его новая редакция вступила в силу 1 июля 2025 года. Положение конкретизирует процедурные моменты, касающиеся подачи заявок, требований к бизнес-планам, форматов отчетности и технических стандартов безопасности.

Наряду с ZDG применяются смежные законы. Для институтов, выпускающих электронные деньги, действует Закон об электронных деньгах (E-Money Act — EGG), а в сфере противодействия легализации незаконных доходов и финансированию запрещенной деятельности применяются Закон о надлежащей проверке (Due Diligence Act — SPG) и соответствующее Положение (SPV). Эти документы устанавливают обязательства по проверке клиентов, внутреннему надзору и отчетности.

Регулятором платежного сектора выступает Управление финансового рынка (Finanzmarktaufsicht Liechtenstein, FMA). Орган контролирует соблюдение норм законодательства, рассматривает заявки на оформление PSP-лицензий в Лихтенштейне, ведет публичные реестры и проводит надзор за текущей деятельностью институтов, специализирующихся на предоставлении транзакционных сервисов. Благодаря статусу независимого надзорного органа FMA формирует предсказуемую и стабильную среду для финансового бизнеса.

Кому следует получить PSP-лицензию в Лихтенштейне

ZDG прямо определяет круг операций, для которых требуется получить PSP-лицензию в Лихтенштейне. Его нормы классифицируют такие операции как «платежные сервисы» и устанавливают, что каждая организация, предоставляющая их на профессиональной основе, обязана получить статус ПСП.

Перечень охватывает разные модели обслуживания клиентов и отражает все основные направления современного платежного бизнеса. Получение лицензии на деятельность в сфере расчетных операций в Лихтенштейне требуется компаниям, предоставляющим такие услуги:

• Финансовые переводы операции, при которых клиент передает деньги в кассу или на счет провайдера, а получатель может забрать их в другой форме, без открытия платежного счета.
• Управление счетами ведение аккаунтов пользователей, проведение зачислений, списаний и предоставление доступа к средствам.
• Эмиссия платежных карт и эквайринг предоставление клиентам инструментов оплаты и обслуживание торговых точек, принимающих такие платежи.
• Инициирование расчетов (Payment Initiation Service Provider — PISP) сервисы, которые запускают перевод средств по поручению клиента с его счета в банке или другой финансовой организации.
• Информационные сервисы по аккаунтам (Account Information Service Provider — AISP) предоставление пользователю агрегированной информации, включая баланс и историю операций.
• Исполнение транзакций через инструменты дистанционного доступа операции, проводимые с использованием онлайн-банкинга, мобильного софта или других электронных каналов.
• Денежные операции с участием посредников проведение платежей через агентов или партнерские организации, действующие от имени PSP-института.

Каждая из этих услуг имеет конкретное определение в тексте ZDG и подпадает под обязательный контроль со стороны Управления финансового рынка. Получить PSP-лицензию в Лихтенштейне требуется любому предприятию, которое систематически выполняет хотя бы одну из перечисленных функций и получает за это вознаграждение.

Требования к оформлению лицензии платежного провайдера в Лихтенштейне: что проверяет FMA

ZDG фиксирует детальный перечень условий, при которых компания может получить лицензию платежного института в Лихтенштейне. FMA анализирует каждое направление: корпоративную структуру, капитал, организацию внутреннего надзора, защиту клиентских средств и взаимодействие с банковской системой.

Юридическая форма и система менеджмента

Чтобы оформить лицензию платежного оператора в Лихтенштейне, соискатель обязан зарегистрировать юрлицо в юрисдикции и разместить здесь головной офис. Компания не может управляться дистанционно или формально, фактическое руководство должно находиться в государстве. Топ-менеджеры проверяются на соответствие критерию fit and proper: оценивается деловая репутация, профессиональная квалификация и наличие опыта руководства в финансовой сфере.

Для получения разрешения PSP в Лихтенштейне ZDG требует наличия четкой системы корпоративного администрирования, включающей распределение функций между органами управления, внутренние процедуры надзора за операционными рисками, порядок рассмотрения жалоб клиентов и устойчивую систему мониторинга информационных технологий. К заявке прикладывается документация, раскрывающая организационную схему, бизнес-план, описание политики безопасности и механизмы реагирования на возможные инциденты.

Минимальные капиталовложения

Финансовая стабильность подтверждается наличием оплаченного УК. Закон делит провайдеров по видам деятельности и устанавливает три уровня, которые указаны в таблице.

Размер капиталовложений должен быть внесен в полном объеме до подачи запроса на регистрацию платежной лицензии в Лихтенштейне. FMA дополнительно проверяет источник средств, чтобы исключить риск их незаконного происхождения.

Помимо УК провайдер обязан постоянно поддерживать уровень собственных средств в объеме, рассчитанном по правилам ZDG. Закон предусматривает три метода:

• A — основан на фиксированном проценте от объема транзакций;
• B — на величине операционных расходов;
• C — на структурных коэффициентах, учитывающих масштаб деятельности.

Для итогового значения берется наибольший результат из трех формул, скорректированный коэффициентом k. Такой подход исключает ситуации, когда рост транзакций или затрат приводит к снижению требований к капиталу.

Защита средств пользователей

В рамках платежного лицензирования в Лихтенштейне законодатель закрепляет обязательство по надежному хранению финансов пользователей. Реализация данного требования возможна в двух вариантах. Первый — открытие специальных счетов в банках и хранение на них клиентских средств отдельно от активов компании. Второй — заключение договора страхования или предоставление банковской гарантии, которая обеспечивает возмещение в случае неплатежеспособности провайдера. Дополнительно закреплено право клиентов на выделение их средств (segregation) при банкротстве компании.

Аутсорсинг, агенты, доступ к счетам

Если после получения PSP-лицензии в Лихтенштейне провайдер передает критически важные функции сторонним организациям, он обязан выполнять условия, предусмотренные ZDG. Аутсорсинг допускается только при наличии полного контроля над рисками и доступа FMA к проверке деятельности подрядчика. Кроме того, закон позволяет работать через посредников, действующих от имени платежного института. Для этого требуется уведомление регулятора и соблюдение требований к надзору за агентской сетью.

ZDG закрепляет принцип равного доступа платежных провайдеров к банковским услугам. Кредитные учреждения не вправе без объективных причин препятствовать открытию и ведению счетов для организаций, которые получили разрешение PSP в Лихтенштейне. Эта норма обеспечивает реальную возможность работать с клиентами и интегрироваться в платежную инфраструктуру юрисдикции.

Процедура платежного лицензирования Лихтенштейне: шаги и пакет материалов

Регламент оформления лицензии на платежные услуги в Лихтенштейне построен так, чтобы соискатель последовательно проходил этапы от предварительных консультаций до внесения в официальный реестр. Закон ZDG и руководство FMA определяют строгую последовательность, обеспечивающую полноту проверки и прозрачность принятого решения.

Алгоритм PSP-лицензирования в Лихтенштейне:

Форма и содержание досье для регистрации лицензии платежного провайдера в Лихтенштейне

ZDG фиксирует, какие сведения и материалы должен представить соискатель вместе с заявкой. Управление финансового рынка проверяет не только полноту документации, но и то, насколько описанные процессы соответствуют требованиям регулирования. Для удобства сам регулятор разработал руководство FMA Guidance 2019/8, в котором подробно разъяснены формат и содержание каждого раздела досье.

Суть требований состоит в том, чтобы компания еще на этапе подачи запроса на оформления разрешения провайдера платежных сервисов в Лихтенштейне показала, как она собирается работать, обеспечивать устойчивость бизнеса, защищать средства клиентов. Требуется также указать, какие механизмы будут применены для контроля угроз и соблюдения законодательства.

Чек-лист обязательных документов для получения PSP-лицензии в Лихтенштейне:

• Программа деятельности — описание планируемых платежных сервисов с указанием способов их предоставления и целевых рынков.
• Бизнес-план на три года — финансовые прогнозы, ожидаемые объемы транзакций, структура доходов и затрат, сценарии развития.
• Подтверждение УК — выписки из банка или иные документы, удостоверяющие наличие внесенных средств в требуемом объеме.
• Модель safeguarding — выбранный способ защиты клиентских финансовых ресурсов (раздельные счета или банковская гарантия/страхование) с описанием используемых договоров и процедур.
• Сведения о корпоративном менеджменте (governance) — структура органов управления, распределение полномочий, контрольные механизмы и независимые функции.
• Политики по информационным технологиям (ICT) — описание систем защиты данных, мониторинга операций, планов реагирования на сбои.
• План обеспечения непрерывности деятельности (Business Continuity Plan, BCP) — сценарии действий в кризисных ситуациях, порядок восстановления сервисов, резервные мощности.
• Меры по противодействию легализации незаконных доходов (AML-контроль) — процедуры идентификации клиентов, внутренний надзор, назначение ответственного за комплаенс, взаимодействие с регулирующими органами.
• Политика безопасности — стандарты по предотвращению злоупотреблений, защите информации и управлению доступами.
• Описание внутреннего учета и отчетности — порядок ведения финансовой документации, методология подготовки сводных данных, взаимодействие с внешними аудиторами.
• Сведения о руководстве и ключевых сотрудниках — биографии, квалификация и подтверждение деловой репутации менеджеров и членов совета директоров.
• Договоры с аутсорсерами и агентами — проекты соглашений о передаче функций и описание механизмов контроля за их выполнением.

Постлицензионные обязанности

После получения разрешения PSP в Лихтенштейне деятельность платежного института не ограничивается выполнением условий лицензии. ZDG предусматривает комплекс обязательств, которые компания должна исполнять на постоянной основе. Управление финансового рынка контролирует их соблюдение через систему регулярного надзора и отчетности.

Бухучет и отчетность

Фирма, которая получила лицензию платежного провайдера в Лихтенштейне, обязана вести раздельный учет по платежным операциям и составлять финансовую отчетность в соответствии с установленными стандартами. Она должна ежегодно представлять в FMA полный комплект документации, включающий баланс, сводные данные о прибылях и убытках, пояснительные материалы. Дополнительно предоставляется отдельная отчетность по платежным сервисам, чтобы регулятор мог отслеживать реальные объемы транзакций и сопоставлять их с расчетами собственных средств.

Аудит и хранение информации

Каждый провайдер, прошедший PSP-лицензирование в Лихтенштейне, обязан проходить внешний аудит не реже одного раза в год. Такая проверка подтверждает правильность ведения учета, корректность отчетности и соблюдение норм по защите клиентских финансовых ресурсов. Закон также обязывает хранить записи обо всех транзакциях и клиентских операциях в течение периода, установленного законодательством, чтобы обеспечить возможность последующего аудита.

Надзор FMA

Для организаций, которые получили лицензию на проведение платежных операций в Лихтенштейне, FMA применяет режим постоянного контроля (ongoing supervision). Он включает регулярные запросы информации, тематические проверки и оценку соблюдения норм по управлению угрозами. Регулятор имеет право требовать дополнительные сведения, проверять корректность внутренних процедур и анализировать соответствие действующего бизнеса заявленным в лицензии услугам.

Налогообложение платежных институтов

Компании, которые оформили лицензию PSP в Лихтенштейне, подпадают под общий режим налогообложения. КПН составляет 12,5% от прибыли. Дополнительно применяется НДС по стандартной ставке 8,1%. Для определенных операций возможны льготы и пониженные проценты, однако общий режим налогообложения для платежных провайдеров сопоставим с другими финансовыми организациями.

Режим уведомлений и контроль за изменениями

После получения разрешения платежного оператора в Лихтенштейне необходимо своевременно уведомлять FMA о любых изменениях в структуре компании, расширении перечня услуг, открытии филиалов, заключении договоров аутсорсинга и привлечении агентов. Несообщение об изменениях рассматривается как нарушение лицензионных условий и может привести к применению санкций.

Меры воздействия и отзыв лицензии

ZDG предусматривает механизмы аннулирования лицензии. Разрешение утрачивает силу при несоблюдении условий или прекращении деятельности. Лицензия может быть отозвана, если компания нарушает требования закона, представляет недостоверную информацию или не выполняет предписания FMA. В случае ликвидации запись о платежном институте исключается из реестра, а клиенты получают право на возврат средств в порядке, установленном правилами защиты финансовых ресурсов.

Есть вопросы? Мы на связи

Рекомендуем обратиться к нашим специалистам за более детальной информацией. Для того чтобы записаться на консультацию, нажмите кнопку ниже.

Связаться с нами

Онлайн

Паспортинг услуг в ЕЭЗ

ZDG предусматривает возможность выхода на рынок ЕЭЗ после оформления PSP-лицензии в Лихтенштейне по механизму EU-passport. Закон прямо закрепляет право института оказывать услуги в других странах объединения через создание филиала либо в формате трансграничного обслуживания без физического присутствия.

Для использования этого права платежный провайдер обязан подать уведомление в Управление финансового рынка. В пакет включаются сведения о планируемом виде деятельности, перечне услуг, организационной структуре будущего филиала или характере трансграничной модели, данные о назначенных руководителях, а также описание мер по защите клиентских средств. FMA проверяет полноту сведений и направляет уведомление в компетентный орган принимающего государства.

После получения информации национальный регулятор страны назначения вправе оценить соответствие организационных и технических механизмов стандартам собственной юрисдикции. Проверка ограничивается контрольными вопросами — надежностью защиты активов пользователей, соответствием систем управления угрозами и наличием у руководителей достаточной квалификации. Принимающая страна не может требовать повторного лицензирования, а лишь фиксирует доступ института к своему рынку.

Частые ошибки и «узкие места»

Даже при выполнении формальных требований закона многие соискатели сталкиваются с трудностями при оформлении лицензии платежного провайдера в Лихтенштейне. Причина чаще всего кроется не в отсутствии документации, а в ее содержании и качестве проработки.

Недостаточная детализация контроля информационных технологий и планов бесперебойной работы обычно проявляется в описаниях без конкретных процедур инцидент-менеджмента, распределения ролей и циклов тестирования. Закон прямо требует включать в досье для получения PSP-лицензии в Лихтенштейне описание управления и внутреннего надзора с указанием административных, риск-процессов, учета и соглашений по использованию ИТ-сервисов в соответствии с Регламентом Евросоюза об операционной устойчивости финсектора.

Дополнительно запрашиваются процедуры мониторинга, обработки и сопровождения инцидентов безопасности, схема работы с чувствительными платежными данными и планы непрерывности с идентификацией критических операций и регулярным тестированием их адекватности. Отдельной строкой предписывается показать, как выбранные меры обеспечивают высокий уровень цифровой устойчивости, включая ПО и IT-системы самого соискателя и привлеченных подрядчиков. Несоответствие этим требованиям становится основанием для замечаний уже на этапе платежного лицензирования в Лихтенштейне.

Слабая модель защиты средств пользователей возникает, когда соискатель не закрепляет в рамках договора порядок раздельного хранения или выбирает гарантийную схему без подтвержденного лимита и механизма немедленного покрытия. Нормы устанавливают два допустимых метода: сегрегация средств на отдельных банковских счетах или обеспечение в форме страхования либо банковской гарантии. При этом пользователю предоставляется право на выведение активов при исполнительных действиях и на раздельное удовлетворение в случае банкротства платежного института. Любая неопределенность в документах, подтверждающих выбранный метод, квалифицируется как нарушение обязательств по защите финансовых ресурсов клиентов.

Недооценка рисков проверки пользователей и операций проявляется в политиках, которые не увязаны с обязательствами по местному законодательству и европейскому регламенту об информации, сопровождающей переводы средств. Сам акт о платежных услугах прямо отсылает деятельность институтов, предоставляющих транзакционные сервисы, к этим нормам. При работе через агентов требуется описать механизмы выполнения обязанностей по закону о надлежащей проверке. Отсутствие такой увязки рассматривается регулятором как пробел комплаенса, что может стать препятствием к оформлению лицензии на платежную деятельность в Лихтенштейне.

Несоответствие бизнес-плана фактической модели фиксируется, когда прогнозы и операционные процессы не подтверждают способность поддерживать системы, ресурсы и процедуры на требуемом уровне, либо когда организационная архитектура не обеспечивает эффективное администрирование с рабочей системой риск-менеджмента и адекватными внутренними механизмами контроля. В рамках получения разрешения платежного провайдера в Лихтенштейне требуется трехлетний план с бюджетными расчетами, демонстрирующий устойчивость. Наличие прочных механизмов управления — одно из ключевых условий лицензирования. Если несоответствие сохраняется, регулятор оставляет за собой право требовать выделения платежной деятельности в отдельное юрлицо.

Заключение

Порядок оформления лицензии на осуществление платежной деятельности в Лихтенштейне выстроен по европейской модели и сочетает в себе прозрачные правила с высоким уровнем требований к организациям. Разрешение PSP предоставляет прямой доступ на рынок Европейской экономической зоны, но его получение и последующее сопровождение деятельности предполагают значительные юридические и организационные усилия. Ошибка в выборе модели защиты пользовательских активов, недостаточная проработка политики AML или слабая детализация информационной безопасности способны не только задержать рассмотрение запроса, но и привести к отказу в регистрации.

В этих условиях профессиональная юридическая поддержка получения PSP-лицензии в Лихтенштейне становится ключевым инструментом для успешного выхода на рынок. Компетентный специалист способен заранее выявить пробелы в досье, согласовать структуру документов с требованиями регулятора, оценить соответствие бизнес-модели нормам законодательства и организовать коммуникацию с FMA. Такое сопровождение позволяет минимизировать риски на каждом этапе, ускорить процесс рассмотрения и обеспечить надежное функционирование компании уже после получения разрешения.