Рынок финтех Германии продолжает расти. В настоящее время в стране базируется примерно 310 финтех-компаний. Если вы планируете зарегистрировать финтех-компанию в Германии, данная статья будет полезной для вас, поскольку в ней рассматриваются особенности законодательного регулирования финансовых технологий.

Регулирование Fintech в Германии

Финансовый регулятор BaFin создал специальную группу для поддержки компаний, работающих в сфере финансовых технологий. Однако политика надзорного органа не предусматривает льготы в отношении лицензирования финтех в Германии.

Компании, ориентированные на предоставление финансовых услуг в Германии, должны получить немецкую финансовую лицензию. Ее действие распространяется на:

  • предоставление денежных займов (кредитование бизнеса);
  • деятельность в качестве брокера;
  • инвестиционный консалтинг;
  • торговлю фин. инструментами для других лиц (заключение договоров);
  • управление отдельными портфелями финансовых инструментов на дискреционной основе;
  • валютные операции;
  • текущую покупку дебиторской задолженности на основе стандартных соглашений, с регрессом или без него (факторинг);
  • заключение лизинговых договоров и управление активами лизинга транспортных средств специального назначения (финансовый лизинг);
  • покупку/продажу финансовых инструментов отдельно от системы коллективного инвестирования для сообщества инвесторов;
  • депозитный бизнес.

Таким образом, финтехам необходимо получить лицензию на платежные услуги в Германии на основании положений «Закона о надзоре за платежными услугами»(ZAG).

P2P потребительское кредитование в Германии

Потребительское кредитование обычно квалифицируется как регулируемая банковская деятельность (кредитный бизнес). Договорную основу для заключения договоров потребительского кредитования в Германии можно найти в «Книге гражданского права». Положения гражданского законодательства требуют, чтобы заемщик соблюдал обязательства по раскрытию информации и права на выезд для заемщиков.

Читать также:Готовая компания в Германии

Коллективное инвестирование

Немецкий кодекс капиталовложений (KAGB) обеспечивает режим лицензирования коллективных инвестиций в Германии и надзор, который включает администрирование, маркетинг и соблюдение инвестиционных правил. Однако краудфандинговые платформы и одноранговые (P2P) кредитные платформы, как правило, не рассматриваются BaFin как схемы коллективного инвестирования. Для брокерских ссуд требуется получить лицензию согласно требованиям Немецкого промышленного кодекса (GewO). BaFin также опубликовал Руководство, которое требует лицензирования участников рынка Р2Р в Германии.

Регулирование краудфандинга в Германии

В Германии доступно несколько различных видов краудфандинговых платформ, контроль за которыми осуществляет BaFin:

  • платформы на основе пожертвований и наград;
  • платформы на основе займов;
  • краудинвестинг.

Если у вас имеются какие-либо вопросы по краудфандингу в Германии, разобрать их вы можете вместе с экспертами TK Deal во время проведения консультации по регулированию Финтех в Германии.

Торговля счетами

Торговля счетами не является регулируемой деятельностью. Однако, если фактическая деятельность представляет собой финансовую услугу (например, факторинг), такой бизнес подлежит надзору, и вам нужно будет получить лицензию на предоставление финансовых услуг в Германии.

Платежные услуги

Германия внедрила Директиву о платежных услугах, и поэтому любой, кто желает осуществлять платежные услуги в качестве платежного учреждения на коммерческой основе, должен получить лицензию платежной системы в Германии от BaFin.

Страховые продукты

Компании, занимающиеся продажей или маркетингом страховых продуктов, будут регулироваться BaFin (если они ведут страховой бизнес в Германии), местной промышленной и торговой палатой (если они выступают в качестве немецких страховых брокеров).

Читать также:Получение банковской лицензии в Германии

Требование к местному присутствию

Получить лицензию на финансовые услуги в Германии могут только финтех компании, соответствуют требованиям сабстенс и имеют физическое присутствие в данной юрисдикции. Тем не менее, финтех компания с лицензией на финансовые услуги в другой стране ЕЭЗ может направить заявку на получение такого разрешения в Германии и, таким образом, сможет предоставлять финансовые услуги посредством паспортизации.

Продажа/маркетинг финансовых инструментов регулируется нормативной базой MiFID II. Предоставление ложной или вводящей в заблуждение информации запрещено. Дополнительные правила применяются для определенных типов финансовых инструментов, таких как инвестиционные фонды. Профессиональную поддержку при регистрации инвестиционных фондов в Германии вам предоставят эксперты компании TK Deal.

Все компании в Германии должны соблюдать обязательства по борьбе с отмыванием денег (AML). Кроме того, если финтех-компания является финансовым учреждением, она обязана создать систему соблюдения требований AML. ЕС продолжает вводить дополнительные меры для предотвращения отмывания денег.

Пятая директива ЕС, которая начала действовать с января 2020 года, выдвигает дополнительные обязательства для финтех-компаний. Если вы намерены зарегистрировать компанию под финтех в Германии, стоит учитывать, что предприятия должны:

  • выявлять и оценивать риски отмывания денег;
  • проводить надлежащую проверку клиентов в зависимости от профиля риска;
  • вести соответствующие записи;
  • контролировать соблюдение правил AML;
  • сообщать о подозрительных операциях.

Искусственный интеллект и технология распределенной бухгалтерской книги

В Германии нет конкретных правил, регулирующих использование искусственного интеллекта в бизнесе, а также использование технологий распределенной бухгалтерской книги (DLT). Следовательно, финтех-компании должны соблюдать общие лицензионные требования и правила ведения бизнеса.

Криптоактивы

BaFin рассматривает Bitcoin и другие токены как финансовый инструмент в форме «расчетных единиц». Эти расчетные единицы аналогичны иностранным валютам и не являются законным платежным средством. Bitcoin не является ни деньгами центрального банка, ни электронными деньгами по немецкому законодательству. Распространение Bitcoin требует разрешения BaFin, если распространение осуществляется на коммерческой основе. Если виртуальные валюты покупаются и продаются для третьих сторон, это может быть классифицировано как «частная торговля» в соответствии с «Законом о банковской деятельности». Учреждения, осуществляющие операции с электронными деньгами, должны находиться под контролем BaFin.

Чтобы получить разрешение на предоставление услуг по проведению электронных платежей в Германии потребуется авторизация BaFin в зависимости от токенов и предоставляемых услуг кошелька. BaFin имеет право запретить несанкционированную деловую деятельность с немедленным вступлением в силу.

Защита персональных данных в Германии

25 мая 2018 года вступил в силу «Общий регламент по защите данных» ЕС (GDPR). GDPR регулирует сбор, хранение, использование и другую обработку данных предприятиями. Кроме того, GDPR включает обязательные требования по уведомлению регулирующих органов о нарушениях данных, ведению подробного учета обработки, назначению сотрудника по защите данных.

Защита IP для программного обеспечения

Согласно немецкому «Закону об авторском праве»компьютерные программы должны быть защищены, если они представляют отдельные произведения, которые являются результатом интеллектуального творчества автора. Закон содержит конкретные положения, касающиеся различных видов использования программного обеспечения (ПО), включая его реорганизацию.

Получение патента на программное обеспечение в Германии зависит от составления формулы изобретения: если изобретение может быть представлено как имеющее технический эффект, патентная защита может быть доступна. Прецедентное право как Федерального Суда, так и Апелляционных советов Европейского патентного ведомства является полезным руководством в этом отношении.

В соответствии с договорными условиями совместное владение изобретениями и патентами считается простой структурой. Каждый владелец может использовать изобретение (как правило, без необходимости платить лицензионный сбор другим лицам) или может продать свою долю в изобретении. Однако получить немецкую лицензию на совместное владение изобретениями/патентами можно ​​только с согласия всех совладельцев. Кроме того, новый немецкий «Закон о коммерческой тайне», в отличие от закона о патентах и ​​авторском праве, не регулирует правовые отношения между совладельцами и, следовательно, может вызвать трудности, если не установлены договорные положения.

Защита коммерческих тайн

26 апреля 2019 года Германия внедрила «Директиву о коммерческой тайне». Кроме того, коммерческая тайна также защищена в соответствии с:

  • уголовным законодательством;
  • общим гражданским правом;
  • гражданским процессуальным правом;
  • Законом о недобросовестной конкуренции.

Новый закон защищает коммерческую тайну от прямого незаконного получения, использования и раскрытия, а также от косвенных нарушений (когда третьи стороны приобретают коммерческую тайну у стороны при условии, что коммерческая тайна была использована или раскрыта незаконным способом).

В случае незаконных действий владелец коммерческой тайны может требовать прекращения, отзыва, а в случае преднамеренного или небрежного нарушения может также потребовать возместить ущерб. Новый закон устанавливает специальные правила, согласно которых можно начать судебные разбирательства в Германии, имеющие преимущественную силу в ходе исполнительного производства.

Вопросы конкуренции

В законодательстве о конкуренции нет конкретных правил, касающихся финтех-сектора. Это означает, что применяются положения, запрещающие картели, злоупотребление доминирующим положением и правила контроля за слияниями, а также общие принципы, разработанные в других отраслях.

Правоприменительная деятельность Федерального управления по картелям Германии (FCO) до сих пор не указывает на конкретные проблемы, связанные с финтех-компаниями. FCO еще не проводил обширных исследований рынка в финансовом секторе. Однако Федеральным управлением по картелям была произведена проверка платежных систем, которые были представлены как проекты сотрудничества, такие как платежная функция P2P paydirect или платежная функция Kwitt, разработанные немецкими сберегательными банками.

Проблем с конкуренцией при проверке не возникло, поскольку было установлено, что эти проекты сотрудничества улучшают конкурентную ситуацию. В то же время FCO поставил под сомнение введение Geldbote – системы немецких сберегательных банков и кооперативных банков, которая в конечном итоге была закрыта сторонами. Эти случаи показывают, что правоприменительная деятельность FCO способствует новым разработкам, которые усиливают конкуренцию. FCO также наделен полномочиями в области защиты прав потребителей.

Налоговые льготы для стимулирования инвестиций в финтех-сектор

В мае 2019 года правительство опубликовало законопроект, предоставив безналоговое пособие на исследования/разработки, которое должно быть доступно всем компаниям независимо от их размера и коммерческих целей, если они облагаются подоходным налогом Германии.

Основой оценки для пособия являются приемлемые расходы. Приемлемые расходы включают затраты на оплату труда работников, в том числе расходы на услуги, оказываемые акционером на основании трудового договора, облагаемого подоходным налогом. Пособие на исследования и разработки ограничено 500 000 евро в год.

Нет никаких специальных налоговых льгот для финтех компаний или инвесторов. Тем не менее, «Закон о подоходном налоге» Германии допускает малый/средний бизнес для вычета до 40% ожидаемых затрат на будущие приобретения из их налогооблагаемого дохода. Максимальная сумма инвестиционного вычета составляет 200 000 евро.

Читать также:Особенности получения Forex лицензии в Германии

Заключение

В ближайшее время правительственные органы собираются реализовать Закон о криптоактивах, который будет направлен на устранение правовых неопределенностей и разработку надежной нормативно-правовой базы для ведения криптобизнеса в Германии.

Для получения более подробной информации относительно операций с криптоактивами, запишитесь на консультацию по регулированию криптодеятельности в Германии к квалифицированным юристам TK Deal. Также обращаем ваше внимание, что наши специалисты сопровождают клиентов на всех этапах регистрации финтех-компаний в Германии, готовы оказать профессиональную помощь при получении лицензий на финансовую деятельность.