Получить криптолицензию в ADGM: типы разрешений, капитал, порядок допуска

Получить криптолицензию в ADGM означает войти в одну из немногих юрисдикций, где оборот диджитал-активов допускается в четко описанном правовом контуре, с заранее определенными требованиями к капиталу, управлению, комплаенсу и технологической инфраструктуре. Этот режим изначально проектировался для профессионального рынка и поэтому не допускает декларативных заявок, формального присутствия или размытых бизнес-моделей.

Международный финцентр Абу-Даби представляет собой фризону со своим собственным правопорядком, системой судов и регулятором. Полномочия по оформлению криптолицензий в ADGM и надзору за деятельностью с VA сосредоточены у Службы регулирования финуслуг (FSRA). Этот орган, действующий в пределах территории центра, анализирует экономическую логику проекта, оценивает устойчивость модели, проверяет контроль над рисками и принимает решение о допуске компании.

В ADGM не существует универсальной криптолицензии. Вместо этого оформляется разрешение на финуслуги (FSP), которое привязывается к строго определенным регулируемым видам деятельности. Биржевая торговля, кастодиальное хранение, брокерское посредничество, выпуск или обслуживание фиат-референсных токенов рассматриваются как разные периметры допуска, каждый со своими требованиями к капиталу, управленческой структуре и операционным процессам.

Регулятор также проводит жесткое разграничение между категориями цифровых инструментов. VA отделяются от цифровых ценных бумаг, инвестфондов и производных направлений. Фиат-референсные токены квалифицируются как отдельный класс с повышенным уровнем надзора. Одновременно из регулируемого оборота прямо исключаются privacy-токены и алгоритмические стейблкоины, что сразу задает границы допустимой архитектуры продукта. Такое разделение позволяет еще на этапе подготовки заявки на получение криптолицензии в ADGM точно определить применимый режим и избежать структурных ошибок.

Почему ADGM выбирают для криптобизнеса

Международный финцентр Абу-Даби формирует прикладную среду для проектов с диджитал-активами, где правовая определенность, логика допуска и позиция надзора заранее заданы и одинаково читаются регулятором, банками и инвесторами. В СЭЗ применяется система common law без адаптаций через локальные кодексы, что обеспечивает прогнозируемость договорных конструкций, единый подход к толкованию обязательств и понятный механизм разрешения корпоративных и инвестиционных конфликтов.

При этом здесь действует самостоятельный правовой контур, внутри которого надзор осуществляется по публично доступным регламентам и методическим документам FSRA, что позволяет заранее сопоставить бизнес-модель с требованиями и избежать серых зон при оформлении криптовалютной лицензии в ADGM.

Получение предварительного регуляторного одобрения in-principle approval и разрешения FSP упрощает коммуникацию с банками, поскольку структура контроля, источники дохода и рамки допустимых операций подтверждены надзорным органом еще до начала операционной деятельности.

Получить криптолицензию в ADGM: какие FSP оформляют на практике

Криптолицензированию в ADGM подлежат строго определенные направления деятельности, каждое из которых оформляется через отдельный периметр FSP, выдаваемый FSRA. На практике регулятор рассматривает и допускает следующие виды криптодеятельности:

Из регулируемого периметра прямо исключены privacy-токены, ориентированные на сокрытие данных о транзакциях, а также алгоритмические стейблкоины, не обеспеченные фиатными резервами. Использование таких инструментов недопустимо ни в торговых, ни в кастодиальных, ни в инвестиционных моделях под лицензией ADGM.

Оформить лицензию на криптодеятельность в ADGM: что FSRA проверяет до выдачи FSP

Перед оформлением допуска на работу с виртуальными активами в ADGM регулятор оценивает реальную способность бизнеса функционировать в регулируемой среде. Проверка охватывает корпоративную конструкцию, управленческий контур, систему контроля рисков, технологическую готовность и финансовую устойчивость проекта в рамках режима Международного финцентра Абу-Даби под надзором FSRA.

Корпоративная архитектура и структура владения

В рамках оформления криптолицензии в ADGM регулятор анализирует цепочку собственности до конечных бенефициаров, распределение долей, права контроля и фактическое влияние на принятие решений. Отдельное внимание уделяется экономической логике модели: каким образом формируется выручка, где концентрируются риски и как они соотносятся с заявленными функциями компании.

Fit & Proper ключевых лиц и Controlled Functions

Проверке подлежит деловая пригодность директоров, высшего менеджмента и лиц, отвечающих за контрольные функции. Оценивается профессиональный опыт, релевантность компетенций выбранной деятельности и реальное участие в администрировании. На стадии рассмотрения регулятор проводит интервью, в ходе которых подтверждается понимание модели, рисков и обязанностей.

Комплаенс и AML/CTF

При оформлении лицензии на криптовалютную деятельность в Международном финцетре Абу-Даби FSRA детально изучает систему противодействия незаконному обогащению и финансированию противоправной деятельности. Анализируются процедуры идентификации клиентов, оценка риска, мониторинг транзакций, контроль источника и назначения средств. Отдельный акцент делается на согласованность этих механизмов с банковскими требованиями, поскольку именно этот блок чаще всего определяет практическую работоспособность проекта.

Технологическая инфраструктура и внутренний контроль

На предварительном этапе криптолицензирования в ADGM запрашиваются демонстрации используемых платформ, торговых или кастодиальных решений. Проверяется полнота технической документации, архитектура доступа, меры кибербезопасности и операционный план запуска. В отдельных случаях регулятор требует независимую проверку ключевых систем третьей стороной для подтверждения их надежности.

Раскрытие рисков и правила ведения бизнеса

Чтобы получить криптолицензию в ADGM, компания обязана показать, каким образом выполняются правила ведения деятельности, включая требования закона и специальные стандарты для операторов многосторонних торговых площадок и кастодиальных сервисов. Оценивается качество раскрытия рисков клиентам, механизмы предотвращения конфликтов интересов и защита активов пользователей.

Есть вопросы? Мы на связи

Рекомендуем обратиться к нашим специалистам за более детальной информацией. Для того чтобы записаться на консультацию, нажмите кнопку ниже.

Связаться с нами

Онлайн

Пруденциальные требования и капитал

Финансовый блок для получения криптолицензии в ADGM формируется исходя из вида разрешенной деятельности и масштаба операций. Каждому направлению бизнеса соответствует собственный пруденциальный уровень:

Как получить криптолицензию в ADGM: пошаговая процедура регистрации FSP

Процедура получения допуска к криптодеятельности в ADGM построена как формализованный регуляторный процесс, который администрируется FSRA. Все обращения, заявки и решения проходят исключительно через этот орган и его цифровые каналы. Алгоритм получения криптолицензии в ADGM включает такие этапы:

До начала работы компания обязана пройти тестирование операционных процессов и технологий под контролем FSRA. По итогам этого этапа регулятор подтверждает допуск к фактическому оказанию услуг, после чего криптодеятельность может быть начата в полном объеме.

Перечень документов для криптолицензирования в ADGM

К заявке на оформление криптолицензии в ADGM прилагается досье, которое позволяет регулятору оценить юридическую конструкцию, управленческую готовность, финансовую устойчивость и техническую реализуемость проекта:

• регуляторные формы FSRA — анкеты на подтверждение статуса ответственных лиц для управленческих и контрольных функций, с раскрытием ролей, полномочий и профессионального опыта;
• regulatory business plan — развернутое описание с продуктовой матрицей, сегментацией клиентов, перечнем задействованных юрисдикций, логикой формирования выручки, картой рисков и четким определением границ допустимых операций;
• launch plan — поэтапная дорожная карта от момента подачи заявки на криптолицензирование в ADGM до начала фактической деятельности, в которой фиксируются контрольные точки, регуляторные условия, операционные задачи и сроки их выполнения;
• политики и процедуры — внутренние документы по AML/CTF, правила идентификации клиентов, санкционный скрининг, мониторинг операций и порядок реагирования на инциденты;
• технологический пакет — описание архитектуры систем, ключевых механизмов контроля, управления доступами, мер кибербезопасности и планов восстановления, а также материалы, используемые для демонстрации решений на этапе регуляторного анализа;
• AVA-досье по каждому токену — индивидуальная оценка диджитал-активов по критериям Accepted Virtual Asset с анализом правовой природы, структуры эмиссии, ликвидности и аргументацией допустимости использования в заявленной модели;
• финансовая модель и капитал — расчет минимального размера собственных средств, структура вложений и подтверждение источников финансирования.

Налогообложение криптокомпаний в ADGM

Налоговый режим после получения лицензии на криптобизнес в Международном финцетре Абу-Даби строится на сочетании федеральных правил ОАЭ и специального статуса фризоны. КПН для компаний, зарегистрированных в СЭЗ, применяется через режим Qualifying Free Zone Person. Однако на практике доход от криптовалютной деятельности облагается стандартной ставкой, установленной на федеральном уровне — 9%.

НДС применяется по стандартной ставке 5%. Регистрация по этому налогу становится обязательной при достижении установленного оборота либо добровольной при более низких показателях, если этого требует модель взаимодействия с контрагентами. При получении лицензии на запуск криптопроекта в ADGM сложность заключается в смешанном характере доходов. Комиссии, сервисные сборы, технологическая поддержка и иные элементы могут по-разному квалифицироваться для целей налогообложения, что делает раздельный учет потоков рабочим инструментом снижения рисков.

Заключение

Получение криптолицензии в ADGM представляет собой регуляторный процесс, в котором результат зависит от точности юридической конструкции, согласованности документов и корректного выбора периметра разрешенной деятельности. Ошибки на стадии структурирования модели, расчета капитала или описания операций приводят к затяжному рассмотрению либо к отказу без возможности быстрого исправления.

Профессиональное сопровождение оформления лицензии на криптовалютную деятельность в ADGM обеспечивает правильную квалификацию деятельности, выстраивание диалога с регулятором, подготовку доказательной базы по контролю и рискам, а также согласование налоговой и операционной логики еще до начала рассмотрения. Именно такой подход позволяет пройти процедуру последовательно, без повторных кругов и постфактум-корректировок.