Регистрация проекта в MAS Sandbox — это новая возможность для разработчиков финансовых технологий, которые не подпадают под существующее регулирование. Программа позволяет тестировать такие решения без немедленного получения лицензии, что снижает затраты и юридические риски при запуске. Участники получают следующие преимущества:

  • Отсрочку лицензирования. Компания может работать без лицензии MAS на тестовом этапе.
  • Гибкость в регулировании. Ослабляются требования к капиталу и отчётности, если проект не создает значительных рисков для финансовой системы.
  • Ограниченный срок тестирования. Продукт можно проверять на реальных пользователях в течение 6–12 месяцев под контролем MAS.

Регистрация в MAS Sandbox помогает FinTech-компаниям быстрее выйти на рынок. Стартапам не нужно тратить месяцы на получение лицензии в ожидании, когда технология докажет свою эффективность. Это снижает барьер входа и позволяет адаптировать продукт к требованиям MAS в процессе тестирования.

Регулятор так же получает выгоду от этой программы. Согласование проекта в MAS Sandbox позволяет изучить влияние новых технологий на рынок до их массового внедрения. Это снижает регуляторную неопределенность и помогает выработать эффективные правила для новых продуктов.

Подготовка проекта для MAS Sandbox требует от компании чёткого описания технологии, модели работы и потенциальных рисков. После завершения тестирования бизнес обязан привести деятельность в полное соответствие с требованиями MAS, чтобы получить лицензию и продолжить работу без ограничений.

Перед тем как запустить проект в MAS Sandbox, необходимо доказать, что продукт представляет ценность для рынка, не подпадая под существующую нормативную базу. Справка: MAS (Monetary Authority of Singapore) — финансовый регулятор Сингапура, отвечающий за лицензирование и контроль деятельности банков, платёжных систем, инвестиционных компаний и FinTech-стартапов.

Кому подходит регуляторная песочница MAS Sandbox

Участие в MAS Sandbox разрешено финтех-компаниям, чьи технологии не вписываются в существующую нормативную базу:

  • Платежные сервисы.
  • Платформы embedded finance.
  • RegTech и InsurTech-решения.

Фирмы, работающие с AI в финансовом анализе или автоматизации регуляторных процессов, могут протестировать свои продукты с временным освобождением от ряда требований.

На согласование проекта в MAS Sandbox могут рассчитывать иностранные стартапы, стремящиеся вывести свои технологии на рынок Сингапура. Особый интерес представляют решения в сфере open banking и DeFi, а также платформы с токенизацией активов.

Временные послабления касаются не всех требований MAS: минимальный капитал и лицензирование могут быть временно исключены, но правила AML/CFT остаются обязательными. Перед тем как запустить проект в MAS Sandbox, необходимо доказать новизну технологии и ее ценность для финансового сектора.

Проекты с неопределенным регулированием, включая криптовалютные сервисы и блокчейн-приложения, рассматриваются индивидуально. Средний срок согласования заявки — 8–12 недель, период тестирования может длиться до года. MAS требует, чтобы компания контролировала риски и предоставляла регулярную отчетность. Регистрация в MAS Sandbox предполагает подписание соглашения с регулятором, определяющего границы тестирования и ключевые показатели эффективности (KPI).

Компании, сотрудничающие с лицензированными финансовыми организациями, могут получить одобрение быстрее. Однако даже в таких случаях необходимо продемонстрировать соответствие базовым требованиям, включая защиту прав потребителей и информационную безопасность. Подготовка проекта для MAS Sandbox включает разработку детального плана тестирования, механизмов управления рисками и системы мониторинга работы продукта в реальной среде.

Как работает регуляторная песочница в Сингапуре

MAS использует два формата тестирования финтех-проектов: Sandbox и Sandbox Express. Оба позволяют компаниям временно работать с регуляторными послаблениями, но различаются по глубине анализа, скорости согласования и характеру допустимых технологий. Выбор формата зависит от того, насколько проект соответствует существующему регулированию.

Sandbox предназначен для нестандартных решений, которые не вписываются в текущую нормативную систему MAS. Согласование проекта в MAS Sandbox проводится индивидуально. Регулятор оценивает новизну технологии, потенциальные риски, предполагаемую модель работы и определяет, какие требования могут быть временно смягчены. Это может касаться обязательной лицензии, требований к капиталу или отчётности. При этом правила в области AML/CFT, защиты данных и кибербезопасности остаются обязательными. Такой формат применим, например, к проектам с элементами DeFi, токенизации или моделями, построенными на распределённых реестрах.

Sandbox Express ориентирован на типовые решения с заранее определенной структурой. Этот формат доступен только для трех категорий организаций:

  • Компаний, предоставляющих услуги денежных переводов (money transfer services).
  • Цифровых финансовых советников (digital financial advisers).
  • Платформ по сравнению страховых продуктов (insurance broking comparing platforms).

Регулятор разработал для этих направлений фиксированные условия тестирования. Благодаря стандартизированным критериям, заявки обрабатываются быстрее, без глубокого анализа модели. Однако регистрация в MAS Sandbox через Express возможна только в том случае, если продукт строго соответствует установленной категории. Иные технологии, даже с низким уровнем риска, не допускаются в этот формат.

Форматы отличаются уровнем гибкости: стандартный Sandbox позволяет адаптировать режим под конкретную инновацию, то Express действует по шаблону. Оба варианта предусматривают ограниченные масштабы операций и сроки тестирования, но индивидуальная песочница предоставляет больше простора для регулирования.

Подготовка проекта для MAS Sandbox требует выбора подходящего формата еще до подачи заявки. MAS ожидает, что заявитель самостоятельно оценит, подходит ли его модель под Express или требует индивидуального рассмотрения. Ошибочный выбор формата может замедлить процедуру согласования.

Критерии отбора проектов: кто может подать заявку

MAS рассматривает решения с технологической новизной и без устоявшейся регуляторной квалификации. Продукты, уже подпадающие под существующие лицензии регулятора, исключаются из участия. Ключевым критерием отбора является неопределенность правового статуса услуги или платформы, включая нестандартные механизмы платежей, цифровые активы или инновационные каналы дистрибуции. Перед тем как получить одобрение в MAS Sandbox, необходимо обосновать, почему продукт не вписывается в текущую регуляторную систему.

Платежные интерфейсы с алгоритмической маршрутизацией, RegTech-сервисы для автоматизации комплаенс-процедур, AI-инструменты для финансовых рекомендаций и решения на базе API в сфере open banking могут быть допущены только при наличии подтвержденной уникальности. Для участия проекта в MAS Sandbox необходимо:

  • Указать, какие элементы продукта не соответствуют текущим лицензионным режимам.
  • Обосновать, почему тестирование невозможно в рамках действующего регулирования.
  • Доказать, что решение несет пользу для клиентов или финансовой инфраструктуры.

В процессе регистрации в MAS Sandbox необходимо подтвердить, что проект не дублирует существующие продукты, а выход на рынок невозможен без предварительного тестирования в песочнице.

Технологии, построенные на блокчейне, включая платформы токенизации и приложения DeFi, принимаются к рассмотрению только при наличии механизмов ограничения рисков и соблюдения принципов защиты клиентов. Регулятор отклоняет продукты, которые используют открытые блокчейны без встроенных систем верификации транзакций или нарушают принципы финансовой прозрачности. Для заявителей, использующих распределенные реестры, обязательна привязка продукта к конкретному сценарию применения и анализ его воздействия на рынок. При подготовке проекта для MAS Sandbox необходимо указать возможные зоны риска, оценить их последствия и предложить методы контроля на этапе тестирования.

Формальные требования MAS включают представление четкого описания бизнес-модели, дорожной карты внедрения, оценку потенциальных угроз и мер по их снижению. Продукт должен быть готов к запуску в течение 1–2 месяцев с момента одобрения, иметь базовую инфраструктуру, систему поддержки пользователей и функциональность, соответствующую заявленным целям. Участие проекта в MAS Sandbox обязует корректировать модель с учетом рекомендаций MAS и предоставлять отчеты по установленным показателям эффективности (KPI) на протяжении всего тестового периода.

Как запустить проект в MAS Sandbox: пошаговое руководство

Процедура регистрации проекта в MAS Sandbox состоит из пяти стадий:

  1. Предварительная консультация.
  2. Подача документов.
  3. Регуляторная оценка.
  4. Согласование условий.
  5. Запуск тестирования.

На каждом этапе MAS проверяет, что заявитель обоснованно запрашивает освобождение от стандартных требований и способен обеспечить контроль за рисками при ограниченной работе с пользователями.

Регулятор рассматривает заявку как формализованный процесс допуска к лицензированию: анализируются правовой статус продукта, операционная модель, система внутреннего контроля и структура показателей эффективности (KPI). Каждое решение принимается на основании представленных документов, а участие в программе возможно только при полной юридической и технической согласованности проекта с MAS.

Предварительная консультация с MAS

Регистрация проекта в MAS Sandbox начинается с неформального взаимодействия между заявителем и представителями MAS. Регулятор анализирует, подходит ли проект для песочницы, и насколько обосновано временное освобождение от базовых требований. Заявитель представляет описание бизнес-модели, принципы функционирования технологии. Также подается обоснование, почему продукт не подпадает под действующие нормы, включая положения Payment Services Act 2019, Securities and Futures Act или других применимых актов.

Регулятор оценивает не только техническую новизну, но и правовую позицию по вопросу отсутствия необходимости в лицензировании. В сложных случаях может потребоваться предварительная правовая оценка рисков или комментарии по регуляторной классификации. Это обязательная фаза согласования проекта в MAS Sandbox.

Сингапурская практика требует, чтобы переписку с регулятора и предварительные обсуждения от имени иностранного участника вел местный уполномоченный представитель — адвокат или юридическая фирма. Кроме того, подготовка обоснования исключения из требований лицензирования предполагает составление регуляторного заключения, в котором указываются нормы, не применимые к конкретному продукту. Такие документы оформляются только квалифицированными специалистами, имеющими опыт взаимодействия с MAS. Отсутствие локального юридического сопровождения нередко становится причиной отклонения проекта уже на этапе консультации.

Подача заявки на регистрацию проекта в Sandbox

Процесс начинается с подготовки полного пакета документов, оформленных на английском языке в соответствии с требованиями MAS. Все материалы направляются исключительно через защищенную онлайн-платформу MAS FiT (Financial Institutions’ Transactions platform), доступ к которой возможен только через сингапурский корпоративный аккаунт (CorpPass). Если заявитель не зарегистрирован в Сингапуре, подача осуществляется через уполномоченного представителя — обычно это лицензированный Filing Agent, юридическая фирма или корпоративный секретарь с правом взаимодействия с MAS.

Перечень обязательных документов включает:

  • Application Form (MAS FinTech Regulatory Sandbox – Application Form) — основная форма заявки, где описываются структура продукта, целевая аудитория, бизнес-модель, ключевые функции и цели тестирования.
  • Risk Assessment and Mitigation Plan — идентификация ключевых рисков (регуляторных, технических, потребительских) и описание механизмов их снижения.
  • Compliance Plan — документ с мерами по соблюдению обязательных требований: AML/CFT, защите персональных данных (PDPA), кибербезопасности (включая MAS TRM Guidelines). Ключевое условие для регистрации проекта в Sandbox.Exit and Transition Plan — стратегия завершения тестирования, включая триггеры выхода, порядок уведомления пользователей и действия в случае провала тестирования.
  • KPI Framework — система ключевых показателей эффективности, по которым MAS будет оценивать успех тестирования (например, стабильность системы, отклик пользователей, уровень инцидентов).

Также понадобится Organisational and Technical Information — информация о юридической структуре, командах управления рисками, ИТ-инфраструктуре, провайдерах и внешних подрядчиках.

Документы должны быть структурированы по внутренним стандартам MAS: с оглавлением, сквозной нумерацией, четким делением на разделы, ссылками на применимые нормативные акты и формулировками, исключающими неоднозначность. При необходимости MAS запрашивает пояснения или дополнения, которые должны быть представлены в установленные сроки.

Чтобы получить одобрение в MAS Sandbox, необходимо продемонстрировать готовность продукта к тестированию в контролируемой среде. Все риски должны быть учтены, а механизмы защиты пользователей внедрены. Ошибки в формулировках, неполные планы или отсутствие юридического обоснования отклонения от лицензионных требований приводят к отказу без права повторного рассмотрения.

Оценка кандидата на регистрацию в Sandbox

После подачи документов регулятор проводит комплексную оценку проекта. Стандартный срок рассмотрения составляет от 8 до 12 недель, однако при наличии сложных юридических или технических аспектов он может быть продлен. На этом этапе регулятор анализирует:

  • Технологию.
  • Модель распространения.
  • Операционные процессы.
  • Системную устойчивость.

А также соответствие проекта стандартам AML/CFT, защиты данных (PDPA) и управления ИТ-рисками (MAS TRM Guidelines).

Ключевым критерием является обоснованность необходимости регуляторных послаблений. MAS оценивает, действительно ли продукт не подпадает под действующее регулирование и требует временного исключения из-под лицензирования. Если заявитель запрашивает освобождение от требований к капиталу, отчетности или корпоративной структуре, регулятор требует конкретных расчетов по масштабам тестирования, объемам операций и количеству пользователей.

В ходе регистрации в MAS Sandbox регулятор также проверяет реалистичность KPI и адекватность систем контроля. Заявка может быть отклонена, если план тестирования слишком общий, структура управления рисками недостаточно проработана, либо продукт дублирует существующие лицензируемые решения. Регулятор может запросить дополнительные сведения, провести встречу с представителями компании или направить официальные замечания с предложением доработки.

Проекты с высокой степенью регуляторной неопределенности (например, в области DeFi, токенизации или автоматизированных инвестиционных сервисов) проходят более глубокую юридическую проверку. Здесь важно наличие качественного правового заключения и доказательств, что предлагаемая бизнес-модель не нарушает положения Payment Services Act 2019, Securities and Futures Act и других применимых актов. MAS не публикует причины отклонения, и в случае негативного решения повторная подача возможна только при существенной переработке проекта.

Согласование проекта с Mas Sandbox

Если проект проходит регуляторную оценку, MAS переходит к установлению условий участия в песочнице. Определяются операционные ограничения, объем тестирования, длительность программы и показатели, по которым будет оцениваться успех. Отдельно фиксируется перечень приостановленных требований. Например, лицензирование по Payment Services Act или соблюдение нормативов по минимальному капиталу. Все исключения согласовываются только при наличии компенсирующих механизмов защиты клиентов и управления рисками.

Чтобы запустить проект в MAS Sandbox, участнику необходимо утвердить следующие параметры:

  • Объем тестирования — максимальное число пользователей, транзакций, клиентов или участвующих контрагентов.
  • Срок участия — фиксируется в пределах 6–12 месяцев с возможностью продления по запросу.
  • Формат отчетности — частота предоставления промежуточных отчетов, структура данных, метрики.
  • Обязательные системы контроля — KYC, мониторинг транзакций, защита данных, уведомление клиентов об участии в тестировании.

Регистрация проекта в MAS Sandbox предполагает участие заявителя в формировании индивидуального набора KPI — ключевых показателей эффективности. Они подбираются с учетом цели тестирования: это может быть скорость обработки транзакций, надежность инфраструктуры, уровень удовлетворенности пользователей, доля ошибок или инцидентов. Регулятор требует, чтобы каждый показатель имел методику расчета, целевое значение и предел допустимого отклонения.

На этом этапе также устанавливаются юридические обязательства по защите потребителей, включая раскрытие информации о рисках, контактные данные службы поддержки и порядок прекращения доступа к продукту в случае завершения тестирования.

Есть вопросы? Мы на связи
Рекомендуем обратиться к нашим специалистам за более детальной информацией. Для того чтобы записаться на консультацию, нажмите кнопку ниже.
Telegram Telegram
Онлайн

Финальное одобрение проекта в MAS Sandbox

После согласования проекта в MAS Sandbox регулятор направляет заявителю соглашение, фиксирующее объем допустимой деятельности в песочнице. Документ включает:

  • Перечень временно отмененных требований.
  • Согласованные лимиты по числу пользователей, транзакциям и типам операций.
  • Утвержденную систему KPI.
  • График отчетности.
  • Юридические обязательства по защите потребителей.

А также критерии выхода из программы. Отдельно закрепляется механизм немедленного прекращения тестирования в случае нарушения ограничений или выявления системных сбоев.

Перед началом тестирования компания обязана иметь систему обработки жалоб, с фиксацией обращений и уведомлением регулятора в случае серьезных инцидентов. Также для окончательной регистрации проекта в MAS Sandbox необходимо:

  • Раскрыть описание рисков, ограничений и статуса участия в песочнице для клиентов. Документ должен быть доступен в интерфейсе продукта или предоставляться до начала использования.
  • Ввести в действие механизм мониторинга KPI: потребуется готова инфраструктура для сбора, хранения и передачи ключевых показателей эффективности в MAS.
  • Назначить контактное лицо по взаимодействию с регулятором и предоставить его данные через MAS FiT.

Регистрация проекта в MAS Sandbox формально завершается уведомлением от регулятора о готовности к тестированию. После этого фирма может предоставлять ограниченный набор услуг в реальных условиях. MAS вправе в любой момент запросить данные, инициировать внеплановую проверку или приостановить участие.

Ограничения и требования к участникам после регистрации в MAS Sandbox

MAS допускает временные послабления для участников песочницы, но устанавливает строгие рамки по продолжительности тестирования, масштабу операций и регуляторным обязанностям. Такие ограничения позволяют контролировать риски, связанные с внедрением нестандартных финансовых решений, и обеспечивают безопасность пользователей даже в условиях экспериментального режима.

Даже при согласовании проекта в MAS Sandbox допускаются только те отклонения от стандартного регулирования, которые заранее обоснованы и одобрены MAS. При этом они компенсируются жёсткими ограничениями — по числу пользователей, объёму транзакций, архитектуре продукта и соблюдению обязательных процедур: AML, защите потребителей и управлению операционными рисками.

В этом разделе рассматриваются ключевые параметры, определяющие формат участия в песочнице: сроки, лимиты, базовые нормативные обязательства и механизм корректировки проекта в случае выявления нарушений.

Сроки и порядок продления

Период участия в песочнице устанавливается MAS в индивидуальном порядке и обычно составляет от 6 до 12 месяцев. Продолжительность зависит от сложности технологии, предполагаемой модели тестирования (B2C или B2B) и масштаба внедрения. В соглашении фиксируются ключевые параметры, включая допустимый временной интервал, в течение которого проект может работать с ограниченными регуляторными обязательствами. Временной горизонт согласуется с учётом ожидаемой динамики KPI и объёма транзакционной активности.

Участие проекта в MAS Sandbox допускает возможность продления срока, но только при наличии обоснованного запроса со стороны участника. Такое решение рассматривается отдельно и принимается, если первоначальный сценарий оказался недостаточным для объективной оценки рисков или эффективности технологии. Повторное участие или продолжение допускается только при сохранении целей песочницы — временного тестирования и подготовки к полному регулированию.

Для формата Sandbox Express условия продления значительно жёстче. Срок чаще фиксируется на минимальном уровне и пересматривается только в исключительных случаях. Это объясняется тем, что продукты, допущенные в Express, уже подпадают под существующие регуляторные категории и не требуют глубокой адаптации нормативного режима.

Ограничения по масштабам тестирования

Подготовка проекта для MAS Sandbox предусматривает установление жёстких ограничений на объём операций в тестовом режиме. MAS заранее определяет, сколько пользователей может быть подключено, сколько транзакций разрешено проводить, и какую сумму средств можно обрабатывать в рамках эксперимента.

Лимиты касаются нескольких направлений одновременно: количество клиентов, объём переводов, список доступных функций, типы поддерживаемых операций. Например, проекту может быть разрешено обслуживать не более 100 пользователей и проводить транзакции только в пределах заранее установленного лимита.

Такие ограничения направлены на снижение системных и потребительских рисков. Если технология окажется нестабильной, масштаб её воздействия будет ограничен, а последствия — управляемы. Это позволяет MAS контролировать внедрение инноваций без ущерба для стабильности рынка.

После регистрации проекта в MAS Sandbox регулятор разрешит пересмотр лимитов, если продукт демонстрирует устойчивую работу. Но любые изменения должны быть согласованы отдельно. Компания не имеет права самостоятельно увеличивать объём тестирования без одобрения регулятора.

Базовые обязательства

MAS допускает временные регуляторные послабления в рамках песочницы, но три блока требований остаются обязательными: противодействие отмыванию денег (AML/CFT), защита интересов клиентов и обеспечение технической устойчивости платформ. Эти нормы не подлежат отмене на этапе тестирования и контролируются регулятором на постоянной основе.

Для согласования проекта в MAS Sandbox необходимо описать в Risk Assessment and Mitigation Plan систему финансового мониторинга:

  • Процедуры идентификации клиентов.
  • Проверку источников средств.
  • Механизм отчётности по подозрительным транзакциям.

Эти меры обязательны даже при временном освобождении от лицензии по Payment Services Act и применяются независимо от модели работы. MAS вправе запросить дополнительные обоснования или доказательства внедрения систем AML, если объем операций вызывает вопросы.

Компании обязаны обеспечить полную прозрачность условий использования продукта. На этапе подготовки проекта для MAS Sandbox составляется Exit and Transition Plan, включающий требования к информированию клиентов:

  • Форму раскрытия рисков.
  • Порядок обращения за поддержкой.
  • Триггеры завершения доступа к продукту.

После согласования проекта в песочнице MAS необходимо разместить специальное уведомление (Disclosure Document), где указаны регуляторный статус, особенности работы и контактная информация. Документ должен быть доступен до начала использования — либо через пользовательский интерфейс, либо в момент регистрации.

Все решения, связанные с обработкой данных или транзакциями, должны соответствовать требованиям MAS Technology Risk Management Guidelines и Notice PS-NCH. В рамках регистрации в MAS Sandbox необходимо внедрить:

  • Систему журналирования действий (audit trail).
  • Защиту от несанкционированного доступа.
  • План реагирования на сбои (BCP).
  • Регулярную оценку уязвимостей.

Эти элементы описываются в Compliance Plan, который подаётся в составе заявки и проверяется MAS до допуска к тестированию.

Нарушение любого из перечисленных обязательств может привести к немедленному прекращению участия в песочнице.

Отчётность и корректировка проекта

После регистрации в MAS Sandbox компании регулярно подают отчетность в рамках тестирования. MAS фиксирует в соглашении график и структуру — как правило, документы подают ежемесячно в формате PDF или Excel через платформу MAS FiT. Требуются следующие материалы:

  • Таблица с динамикой KPI и отклонениями от целевых значений.
  • Описание инцидентов, включая дату, характер сбоя, число затронутых клиентов и принятые меры.
  • Данные по жалобам пользователей, включая причины обращений и время реагирования.
  • Оценка эффективности корректирующих действий и их влияние на показатели.

Участие проекта в MAS Sandbox предусматривает создание технической инфраструктуры для сбора и обработки показателей в режиме реального времени. Система должна отслеживать процент завершенных транзакций без ошибок, а также другие показатели:

  • Время отклика интерфейса.
  • Частоту сбоев и нестабильной работы.
  • Соответствие расчётных алгоритмов заявленной логике.

MAS ожидает, что все метрики будут агрегироваться, визуализироваться и храниться с возможностью ретроспективной проверки. При выходе за допустимые рамки требуется пояснение в отчётности и, при необходимости, адаптация модели.

Согласование проекта в MAS Sandbox предполагает, что любая непредвиденная угроза (отказ ключевого API, нарушение SLA, утечка клиентских данных и т. д.) должна сопровождаться детальной документацией:

  • Обоснованием причин.
  • Действиями по устранению.
  • Оценкой воздействия на рынок.

Все изменения фиксируются в отдельном приложении к Compliance Plan. Ответственный сотрудник назначается заранее и должен быть доступен для взаимодействия с MAS. Если проект систематически отклоняется от условий тестирования, регулятор вправе приостановить участие. Возможные основания:

  • Превышение установленных лимитов по пользователям или операциям.
  • Нефиксирование инцидентов в журнале событий.
  • Несвоевременная подача отчетных материалов.

А также несоответствие фактической архитектуры утвержденной модели. В таких случаях тестирование завершается досрочно. MAS направляет официальное уведомление без права обжалования. Повторный вход возможен только после полной переработки продукта и устранения выявленных проблем.

Завершение участия в MAS Sandbox и получение лицензии

После завершения тестирования заявитель подает в MAS итоговый отчет. В нем фиксируются результаты по KPI, инциденты, действия по управлению рисками и готовность проекта к выходу из песочницы. Документ подается в установленной форме и охватывает все ключевые параметры, утвержденные при запуске. Регулятор рассматривает информацию в индивидуальном порядке. Обычно анализ занимает нескольких недель, после его завершения проводят финальную проверку операционной модели, механизмов защиты клиентов и соответствия нормативным требованиям.

Чтобы завершить участие проекта в MAS Sandbox и получить лицензию, необходимо соответствовать следующим требованиям:

  • Достигнуты все показатели эффективности, согласованные на этапе согласования условий.
  • Инфраструктура проекта соответствует требованиям MAS к внутреннему контролю.
  • Устранены замечания, зафиксированные в процессе тестирования.
  • Проект готов к работе в полномасштабном режиме без послаблений.

Оценка проекта в MAS Sandbox зависит от полноты и качества отчетной документации. MAS устанавливает, может ли продукт работать в реальной рыночной среде при стандартном регулировании. Допускается проведение интервью с ответственными лицами или запроса дополнительной информации.

Если продукт соответствует требованиям, MAS предоставляет право подать заявку на получение постоянной лицензии. Конкретный вид лицензии зависит от характера деятельности: Digital Payment Token Service Provider, Major или Standard Payment Institution, Capital Markets Services License и др.

Если тестирование выявило слабые стороны, MAS может отклонить заявку на выход. В таком случае компания вправе переработать продукт и повторно подать документы для участия проекта в Sandbox. Новый цикл начинается с этапа предварительной консультации — заявка рассматривается как новая.

При окончательном отказе проект закрывается. Компания обязана прекратить все операции, уведомить клиентов, деактивировать продукт и направить в MAS итоговое заключение о прекращении участия. Процесс считается завершенным только после выполнения всех этих действий.

Заключение

MAS рассматривает участие проектов в Sandbox не как альтернативу лицензированию, а как инструмент временного допуска нестандартных решений в контролируемую среду. Программа ориентирована на продукты, для которых отсутствует устоявшаяся регуляторная классификация. Участники обязаны соблюдать требования в области AML/CFT, защиты данных и управления ИТ-рисками, а любые отклонения от стандартных норм допускаются только при наличии компенсирующих механизмов. Все условия тестирования фиксируются в соглашении и подлежат обязательной проверке по итогам программы.

Участие в MAS Sandbox позволяет FinTech-компаниям ускорить запуск продукта, адаптировать операционную модель к требованиям MAS и минимизировать правовые риски. Однако доступ открыт только проектам, готовым к регулярной отчетности, соблюдению установленных KPI и юридической фиксации всех процедур. После завершения тестирования компания обязана пройти стандартную процедуру лицензирования и обеспечить полное соответствие нормативной базе Сингапура.