Получить лицензию Forex в Венгрии следует для регистрации инвестиционной компании, деятельность которой регулируется требованиями Директивы MiFID II и контролируется Венгерским национальным банком (Magyar Nemzeti Bank, MNB). Законодательство страны не выделяет отдельную категорию разрешений специально для форекс-операторов. Все подобные модели подпадают под режим лицензирования инвестиционных фирм, оказывающих услуги на финансовом рынке. Ключевое значение имеет набор предоставляемых услуг. К ним относятся прием и передача клиентских поручений, исполнение ордеров от имени пользователей, торговля за собственный счет, размещение финансовых инструментов с твердым обязательством, инвестконсалтинг и управление портфелем.
Каждая из этих услуг классифицируется в венгерском Законе CXXXVIII/2007 и отражает положения европейской Директивы 2014/65/EU (MiFID II). Именно через эти механизмы компания получает право оказывать форекс-сервисы: доступ к маржинальной торговле, операции с CFD и другими производными инструментами в рамках перечня допустимых активов. Если брокер планирует привлекать розничных клиентов, он должен также соблюдать национальные меры защиты инвесторов, включая ограничение плеча и запрет на отрицательный баланс, введённые MNB в соответствии с рекомендациями ESMA.
Таким образом, под получением лицензии Forex в Венгрии будет иметься в виду регистрация форекс-деятельности. Это прохождение полного процесса авторизации инвесткомпании по правилам ЕС и национального законодательства. Ключевую роль играют не только корпоративные документы, но и соблюдение жестких требований по капиталовложениям, внутренним процедурам, технической инфраструктуре и компетенциям управляющих.
Получить лицензию форекс в Венгрии: основные требования
Чтобы получить лицензию форекс в Венгрии, необходимо соответствовать комплексу требований, установленных как на национальном, так и на европейском уровне. Основные положения регулируются Законом CXXXVIII/2007 об инвестиционных фирмах, а также европейскими нормами MiFID II и IFD/IFR, применяемыми к деятельности брокеров. Оформление разрешения на оказание форекс-услуг в Венгрии осуществляется через лицензирование инвесткомпании, с учетом типа предоставляемых операций, выбранной бизнес-модели и структуры менеджмента. Венгерский нацбанк (MNB) выступает как регулирующий и надзорный орган, оценивающий не только уставные документы и деловую репутацию, но и готовность соискателя обеспечить надежную систему внутреннего контроля, защиты клиентов и комплаенса.
Минимальные капиталовложения
Венгерское регулирование инвесткомпаний базируется на нормах Директивы IFD и Положения IFR. Данные документы установили новые уровни капиталовложений в зависимости от набора предоставляемых услуг и степени риска. Эти правила были имплементированы в национальное законодательство и закреплены в руководстве MNB по оформлению венгерских лицензий для форекс-операторов и инвесткомпаний.
Венгерский закон определяет три минимальных порога начального капитала. Конкретный уровень определяется комбинацией инвестиционных услуг, которые фирма собирается оказывать, и наличием или отсутствием доступа к клиентским средствам и активам. Расчет суммы в форинтах осуществляется по официальному курсу, установленному MNB на дату подачи документов для получения лицензии Forex в Венгрии.
Минимальный капитал в размере 75 тыс. EUR применяется к компаниям, которые оказывают исключительно низкорисковые услуги и не имеют права держать на счетах деньги или активы клиентов. К таким услугам относятся:
- прием и передача поручений, касающихся одного или нескольких финансовых инструментов;
- исполнение ордеров от имени клиентов;
- инвестиционный консалтинг;
- размещение финансовых инструментов без твердого обязательства;
- ведение портфеля.
Уровень в 150 тыс. EUR предусмотрен для инвестфирм, которые выполняют аналогичный набор услуг, но с правом доступа к клиентским активам или деньгам. Это стандартный уровень для большинства форекс-компаний, работающих по агентской модели. Он также применяется в случае, если фирма оказывает дополнительные услуги, не подпадающие под пониженный капитал, но не занимается торговлей за свой счет.
Сюда относятся модели, где претендент на получение венгерской лицензии форекс:
- принимает клиентские средства на номинальные счета;
- совершает сделки от имени клиента;
- осуществляет исполнение ордеров с последующим клирингом через третью сторону.
Наивысший порог УК — 750 тыс. EUR — применяется к компаниям, которые ведут операции с повышенным уровнем риска. Это касается в первую очередь тех, кто:
- торгует за свой счет, выступая контрагентом по сделкам;
- занимается размещением финансовых инструментов с твердым обязательством выкупа.
В случае оформления венгерской лицензии на форекс-деятельность с внутренней ликвидностью (market making), услуги автоматически попадают в эту категорию, поскольку предполагают рыночные риски, связанные с собственной позицией. Такой же уровень требуется, если компания осуществляет андеррайтинг или гарантирует размещение финансовых инструментов.
Конвертация капиталовложений в нацвалюту осуществляется по официальному обменному курсу, публикуемому на сайте MNB в день подачи запроса на регистрацию разрешения форекс в Венгрии. При расчетах минимального УК также применяется Регламент IFR, который устанавливает, что собственные средства компании не могут опускаться ниже уровня стартового капитала, применимого к соответствующему типу деятельности.
Юрлицо и структура управления
Регулирование в сфере инвестиционной деятельности требует, чтобы заявитель, претендующий на получение лицензии Forex в Венгрии, был зарегистрирован в форме юрлица, соответствующего стандартам корпоративного права и требованиям финансового надзора. Законодательство допускает два допустимых формата организации бизнеса: учредить компанию в виде АО, либо открыть филиал уже действующей иностранной инвестиционной фирмы, при условии, что последняя обладает необходимыми полномочиями и надлежащей репутацией в юрисдикции регистрации.
На практике подавляющее большинство претендентов на форекс-лицензирование в Венгрии учреждаются в виде закрытого АО (Zártkörűen működő részvénytársaság, сокращенно Zrt). Такая форма позволяет точно структурировать администрирование, ограничить круг акционеров и упростить внутренний контроль. В отдельных случаях может применяться и публичная форма АО (Nyrt), однако она требует соблюдения дополнительных требований по раскрытию информации, листингу и корпоративной отчетности.
Минимальные требования к структуре менеджмента установлены нормативами Нацбанка и основаны на подходе fit & proper, который применяется к ключевым фигурам — членам совета директоров и исполнительным руководителям. В составе управления должно быть не менее двух топ-менеджеров, которые принимают стратегические и оперативные решения, обеспечивают функционирование системы внутреннего контроля и несут ответственность перед надзорным органом.
Каждое лицо, входящее в орган администрирования, должно обладать безупречной деловой репутацией, соответствующим опытом в финансовой сфере и подтвержденной квалификацией, достаточной для оценки рисков, принятия решений и надлежащего управления компанией. Оценивается не только отсутствие судимостей и процедур банкротства, но и деловая история, включая участие в других организациях и опыт работы на регулируемых рынках. В рамках оформления разрешения на форекс-деятельность в Венгрии кандидаты проходят предварительную проверку со стороны MNB на предмет соответствия профилю деятельности заявляемой компании и способности эффективно выполнять управленческие функции.
Если управление частично или полностью передается иностранным гражданам или юрлицам, необходимо убедиться, что корпоративная структура и контролирующие бенефициары открыты для регулятора, а коммуникация с надзорным органом может осуществляться на венгерском или английском языке. Если получить лицензию Forex в Венгрии планируется для филиала иностранной компании, применяются те же критерии к персональному составу управляющих, как и при учреждении венгерской фирмы.
Пошаговая процедура получения венгерской лицензии Forex
Получение в Венгрии лицензии на обмен валют требует прохождения комплексной админпроцедуры под надзором MNB. Соискатель должен обосновать не только законность происхождения капитала и деловую пригодность команды, но и подтвердить наличие внутренней организационной системы, способной обеспечить выполнение требований MiFID II, IFD/IFR и местного финансового законодательства. Процедура авторизации предполагает строгое соблюдение пошагового порядка действий, каждый этап которого проверяется регулятором на предмет полноты, соответствия и юридической обоснованности.
Алгоритм регистрации венгерского разрешения Forex включает следующие этапы:
Необходимо определить точный объем деятельности, включая выбор между агентской моделью и торговлей за свой счет. Указывается, будет ли компания принимать клиентские средства или финансовые активы на хранение, а также с какими инструментами предполагается работа. На этом основании устанавливаются применимые категории услуг и соответствующий уровень УК.
Далее готовятся учредительные материалы, включающие устав, сведения о долях участия, структуре бенефициарного контроля и юридическом адресе. Все участники цепочки владения раскрываются до конечных физлиц. Компания разрабатывает и утверждает свод документов, регулирующих внутренние процессы. Подаются также анкеты, биографии, справки о несудимости и иные сведения, касающиеся членов совета директоров и исполнительного менеджмента.
На расчетный счет претендента на оформление форекс-лицензии в Венгрии зачисляется сумма, соответствующая установленному уровню начального капитала (в форинтах по курсу MNB). Источник происхождения средств документально подтверждается через банковские выписки, договоры займа, дивиденды, доход от операций или иные легальные источники. MNB оценивает не только наличие средств, но и правомерность их получения.
Данный этап включает загрузку всех документов в систему электронного администрирования MNB, с использованием утвержденных форм и шаблонов. Запрос на получение венгерского разрешения на форекс-услуги подается с цифровой подписью уполномоченного лица. Сопроводительное письмо содержит краткое описание заявляемой модели и перечень приложенных материалов. Коммуникация с регулятором также ведется через защищенный электронный канал.
На этапе анализа MNB проверяет полноту пакета, юридическую чистоту структуры и готовность внутренних систем. При необходимости запрашиваются разъяснения, альтернативные формулировки или дополнительные документы. Возможно проведение встреч с кандидатами в органы управления, включая дистанционные интервью.
После завершения всех проверок выносится решение об оформлении лицензии на осуществление форекс-деятельности в Венгрии. Разрешение выдается в электронном виде и публикуется на официальном сайте MNB. Фирма получает идентификационный номер и доступ к надзорным платформам. С этого момента она вправе начинать деятельность либо — при необходимости — инициировать процедуру паспортирования.
Чек-лист документов к заявке
При подготовке запроса на получение форекс-оператора в Венгрии особое внимание уделяется полноте и юридической точности сопроводительного пакета документации. Структура досье строго регламентирована руководством MNB. Каждый раздел запроса должен быть подкреплен конкретными формами и приложениями, демонстрирующими как правовой статус соискателя, так и его операционную готовность к ведению регулируемой деятельности.
Документы, подлежащие обязательному включению в досье:
Включаются заверенные копии устава, регистрационного свидетельства и выписка из корпоративного реестра. Дополнительно представляется реестр акционеров и бенефициаров, раскрывающий полную цепочку владения до конечных физлиц. В случае наличия иностранных участников прикладываются апостилированные или нотариально заверенные переводы корпоративных документов.
Предоставляется банковская выписка со счета претендента на регистрацию лицензии на обмен валют в Венгрии, отражающая зачисление полной суммы, а также отчет о движении средств с указанием источника поступления средств. При использовании внешнего финансирования (например, займов) прилагаются копии договоров и подтверждения переводов.
Включается классификация с указанием каждого типа деятельности в рамках форекс-лицензирования в Венгрии. Если планируется работа с клиентскими активами или средствами, прилагаются внутренние процедуры по их учету, раздельному хранению и защите. Документы также описывают порядок расчетов, модель исполнения ордеров и работу с ликвидностью.
Предоставляются утвержденные версии общих условий обслуживания, правил заключения сделок, политики исполнения поручений, а также документы, описывающие управление угрозами, комплаенс-функцию, ИТ-безопасность, ведение бухгалтерского и оперативного учета, систему хранения записей и порядок рассмотрения клиентских жалоб. Обязательно прилагается план обеспечения непрерывности бизнеса (BCP) и процедуры восстановления после инцидентов.
Для всех членов совета директоров и исполнительных должностных лиц заполняются формы оценки соответствия (fit & proper) с приложением резюме, справок о несудимости, подтверждений профессионального опыта и копий дипломов. В случае назначения иностранных граждан — документы о предыдущей деятельности и рекомендации из регулируемых юрисдикций.
Если после получения форекс-лицензии в Венгрии планируется передача отдельных функций на аутсорсинг, прикладываются копии соответствующих соглашений, включая описание предмета контракта, мер конфиденциальности и обязательств по контролю. Дополнительно подается внутренняя структура надзора, отражающая иерархию, ответственность и разделение обязанностей между подразделениями. В этом же блоке включаются внутренние положения по AML/CFT, включая матрицу рисков, порядок клиентской проверки и процедуры отчетности.
Паспортирование услуг в ЕС после оформления разрешения форекс в Венгрии
После получения лицензии на валютообменную деятельность в Венгрии у компании возникает возможность воспользоваться механизмом трансграничного предоставления услуг, предусмотренным нормативами MiFID II. Этот режим дает право работать с клиентами на территории других стран ЕЭЗ без необходимости повторной авторизации в каждом государстве. Правовая основа такого подхода закреплена в Директиве 2014/65/EU, которая распространяется на все лицензированные инвестиционные фирмы, соблюдающие установленные требования.
Первоначальным шагом для начала трансграничной деятельности является официальное уведомление регулятора о намерении предоставлять услуги за пределами национальной юрисдикции. Компания, которая получила венгерское разрешение форекс, обязана подать в MNB форму с перечнем стран, где планируется работать. Требуется также указать вид будущей деятельности на основании действующей лицензии. В случае открытия постоянного представительства или филиала за рубежом дополнительно предоставляется информация о местонахождении, руководстве и организационной структуре зарубежного офиса.
После получения уведомления MNB пересылает соответствующие сведения регулятору принимающей страны. Хост-орган надзора рассматривает предоставленные данные, оценивает объем планируемых операций и принимает решение об активации допуска. На этом этапе может потребоваться отдельная регистрация компании в реестре локального органа надзора, но без необходимости прохождения полной процедуры лицензирования. Если фирма предлагает только трансграничное оказание услуг без физического присутствия, ее деятельность, как правило, не требует дополнительного согласования, помимо базового уведомления.
Заключение
Правильно выстроенная правовая стратегия получения лицензии Forex в Венгрии позволяет не только минимизировать регуляторные риски, но и закладывает основу для устойчивой и расширяемой модели бизнеса. Участие опытного юридического консультанта на всех этапах — от проектирования модели до защиты интересов компании в диалоге с регулятором — обеспечивает высокую степень предсказуемости результата и снижает вероятность отказа. В условиях постоянно усложняющегося надзора профессиональное сопровождение становится критически важным элементом форекс-лицензирования в Венгрии, от которого зависит не только успех получения разрешения, но и последующая безошибочная работа на регулируемом рынке.
Получить банковскую лицензию в Венгрии 
Лицензия e-money в Венгрии 
Компания в Венгрии со счетом в OTP Bank 
Зарегистрировать компанию и открыть счет в Венгрии