Багамские острова являются местом для большего количества лицензированных инвестиционных фондов. Закон об инвестиционных фондах (Закон IFA) вывел страну на передовые позиции в отношении управления инвестиционными структурами. Управление по ценным бумагам (SCB) отвечает за регулирование, лицензирование и регистрацию инвестиционных фондов на Багамских Островах.

Далее мы проанализируем, как зарегистрировать инвестиционный фонд на Багамах, какие виды инвест инструментов существуют, а также требования для регистрации инвестфонда на Багамских Островах и их регулирование.

Регулирование инвестиционных фондов на Багамских Островах

Закон об инвестиционных фондах 2019 года, вступивший в силу с 1 сентября 2019 года, представляет собой современное обновление действующего режима регулирования инвестиционных фондов на Багамах. Обновленный Закон IFA ориентирован на привлечение большего количества институциональных клиентов, желающих учредить инвестфонд на Багамских Островах. Местные законодательные акты адаптированы к Директиве ЕС AIFMD.

На сегодняшний день фонды, организованные на Багамских островах, могут продаваться в ЕС через национальные режимы частного размещения, действующие в большинстве стран ЕС.

Закон признает 4 вида инвестструктур и среди них возможно:

  • Открытие стандартного инвестиционного фонда на Багамских Островах. Standard Fund дает возможность предложения широкой публике своих акций и является инвестмеханизмом, который может функционировать в качестве CIS.
  • Регистрация профессионального инвестфонда на Багамах. Этот механизм предназначен для институциональных инвесторов и может быть лицензирован администратором (или непосредственно главным надзорным органом), что способствует ускорению запуска инвестиционного проекта на Багамах.
  • Открытие признанного иностранного фонда на Багамских Островах. Это инвестиционная структура, инкорпорированная в другой юрисдикции и желающая зарегистрироваться на острове, чтобы иметь возможность продавать свои доли с или на территории острова.
  • Регистрация SMART-фонда на Багамских Островах. В этой структуре представлено 7 типов инвестфондов. Каждый вид был разработан для удовлетворения уникального бизнес-кейса. Нормативные требования к лицензированию соответствующим образом скорректированы с учетом риска, связанного с каждым видом фонда.

Ниже мы более детально проанализируем некоторые типы фондов и опишем как основать инвестфонд на Багамских Островах.

Открытие профессионального инвестиционного фонда на Багамских Островах: требования и особенности

Для того чтобы открыть профессиональный инвестиционный фонд на Багамах, необходимо проходить ежегодный аудит и назначать лицензированного администратора инвестиционного фонда. Профессиональные фонды также обязаны иметь меморандум, содержащий все предусмотренные законом сведения, включая:

  • имена ключевых участников фонда;
  • инвестиционную цель и политику;
  • правила функционирования такой структуры и т.д.

Инвесторами профессионального фонда могут быть один или несколько из следующих:

  • местный или иностранный банк;
  • местные или зарубежный траст;
  • любой зарегистрированный FX дилер или фирма, авторизирована регулятором в качестве консультанта по инвестициям в ценные бумаги и имеющая капитал не менее 120 тысяч долларов США, или зарегистрированная в любой другой юрисдикции;
  • страховая компания (местная или нерезидентная);
  • любой инвестиционный фонд местный или зарубежный;
  • любое частное лицо, чей капитала составляет минимум 1 млн $;
  • любой траст с общей суммой активов, превышающей пять миллионов USD.

Для того чтобы функционировать на острове этой структуре, необходимо получить лицензию на инвестиционную деятельность на Багамских Островах.

Регистрация smart-фонда на Багамах: особенности

Предоставление финансовых услуг международным клиентам требует особого законодательного подхода. Вводя концепцию SMART Fund, надзорный орган SCB учитывал необходимость гибкости для адекватного удовлетворения меняющихся потребностей глобального рынка. Открытие инвестиционного смарт-фонда на Багамских Островах – это инновационный, прогрессивный и гибкий продукт для привлечения новых хедж-фондов и реорганизации существующих для лучшего удовлетворения потребностей клиентов.

Все SMART-фонды имеют несколько общих черт:

  • Инвесторы могут единогласно отказаться от аудита в пользу подачи полугодовых отчетов о результатах деятельности. Это может быть использовано по любому ряду причин, включая управление текущими расходами фонда.
  • Инвесторы могут принять оптимизированный термин-лист с соответствующим раскрытием информации.
  • Большинство из них имеют максимальное число инвесторов, будь то 5, 10 или 50.

Доступные структуры для открытия инвестиционных фондов на Багамах

Инвестиционные фонды могут быть структурированы как любая из следующих структур. Это может быть:

  • Регистрация международной коммерческой компании на Багамских Островах (IBC)
    IBC – это корпоративная структура, которая может быть в дальнейшем преобразована как инвестиционный фонд. Нет требования о наличии местного директора, если вы хотите зарегистрировать IBC на Багамах.
  • Открытие компании с сегрегированными счетами на Багамских Островах (SAC)
    Это структура IBC, которая может управлять сегрегированными счетами. Допускается 100%-ное владение компанией иностранным лицом.
  • Регистрация освобожденного партнерства с ограниченной ответственностью на Багамах (ELP)
    ELP регистрируется одним или несколькими генеральным партнером или несколькими партнерами с намерением предложить инвесторам доли в партнерстве с ограниченной ответственностью.
  • Открытие паевого траста на Багамах
    Паевой фонд создается на основании договора о доверительном управлении и управляется доверительным собственником, а паи предлагаются инвесторам. Паевой фонд не имеет статуса юридического лица.

Заключение

Для того чтобы открыть инвестиционный фонда на Багамах, необходимо учитывать местное регулирование и соответствующие нормативно-правовые акты. Комиссия по ценным бумагам Багамских Островов (SCB) является членом Международной организации комиссий по ценным бумагам (IOSCO), а Багамские Острова входят в число юрисдикций, подписавших сертификат «А», что свидетельствует о высочайших стандартах регулирования.

На острове существует 4 вида инвестиционных фондов, и вы можете учредить профессиональный инвестфонд на Багамах, открыть смарт-фонд на Багамских Островах, зарегистрировать признанный иностранный фонд на Багамских Островах или основать стандартный инвестиционный фонд на Багамских Островах.

Для того чтобы больше ориентироваться в этой теме, вы можете заказать консультацию по регулированию инвестиционной деятельности на Багамских Островах у наших специалистов.